AI基金泰康兴泰回报沪港深混合A（004340）披露2025年二季报，第二季度基金利润121.36万元，加权平均基金份额本期利润0.0058元。报告期内，基金净值增长率为0.39%，截至二季度末，基金规模为3.18亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至7月17日，单位净值为1.59元。基金经理是桂跃强和蒋利娟，目前共同管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，泰康兴泰回报沪港深混合A近一年复权单位净值增长率最高，达4.89%；泰康颐年混合A最低，为4.08%。
基金管理人在二季报中表示，权益市场方面，2025年二季度整体先跌后涨，在季度初经历了较大调整后开始稳步向上。申万一级行业表现来看，国防军工、银行、通信、传媒、综合等行业表现相对较好，食品饮料、家用电器、钢铁、建筑材料、汽车等行业表现相对落后。 权益投资方面，二季度我们和前期保持一致，把权益持仓放在了更重要的位置，关注公司的商业模式、竞争力、估值等优势，并适度控制仓位，以避免净值的过大波动。
截至7月17日，泰康兴泰回报沪港深混合A近三个月复权单位净值增长率为1.92%，位于同类可比基金399/630；近半年复权单位净值增长率为2.93%，位于同类可比基金271/630；近一年复权单位净值增长率为4.89%，位于同类可比基金433/630；近三年复权单位净值增长率为8.46%，位于同类可比基金199/552。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4156，位于同类可比基金173/546。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为3.93%，同类可比基金排名451/532。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为5.87%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为14.56%，同类平均为18.97%。2020年上半年末基金达到20.86%的最高仓位，2019年末最低，为8.66%。
截至2025年二季度末，基金规模为3.18亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金重仓股分别是腾讯控股、美的集团、贵州茅台、福耀玻璃、海大集团、长江电力。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
