AI基金泰康申润一年持有期混合A（009448）披露2025年二季报，第二季度基金利润10.75万元，加权平均基金份额本期利润0.0075元。报告期内，基金净值增长率为0.68%，截至二季度末，基金规模为1617.95万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至7月17日，单位净值为1.113元。基金经理是任慧娟，目前管理5只基金。其中，截至7月17日，泰康恒泰回报混合A近一年复权单位净值增长率最高，达6.09%；泰康申润一年持有期混合A最低，为-0.14%。

　　基金管理人在二季报中表示，权益市场层面，上半年股市表现良好，沪指上涨0.76%，深指上涨0.48%，行业层面是有色金属和银行领涨。从更加细分的结构来看，上半年还是成长和小盘风格明显占优，AI、机器人、新消费、创新药等主题轮流表现，而红利指数表现差强人意，上半年收益率为负，红利股缩圈现象较为明显。

　　权益投资方面，上半年尽管成长和小盘风格明显占优，价值风格明显承压，我们在权益端恪守了非常严格的投资纪律，上半年换手不多，仅加仓了少数的安全边际很高的银行股和香港本地地产股，底层逻辑依然是绝对收益至上和控制波动率的投资理念。

　　截至7月17日，泰康申润一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为1.40%，位于同类可比基金516/630；近半年复权单位净值增长率为1.00%，位于同类可比基金578/630；近一年复权单位净值增长率为-0.14%，位于同类可比基金624/630；近三年复权单位净值增长率为4.68%，位于同类可比基金333/552。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.3327，位于同类可比基金488/546。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤为3.4%，同类可比基金排名477/532。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.76%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为9.33%，同类平均为18.97%。2020年末基金达到19.24%的最高仓位，2022年一季度末最低，为5.79%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为1617.95万元。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）