AI基金鹏华宏观混合（206013）披露2025年二季报，第二季度基金利润181.39万元，加权平均基金份额本期利润0.0214元。报告期内，基金净值增长率为2.71%，截至二季度末，基金规模为7918.79万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至7月17日，单位净值为0.983元。基金经理是杨凡。
基金管理人在二季报中表示，我认为二/三季度是军工板块的黄金投资期。二季度，众多军工企业排产和订单将加速上升；三季度，中报业绩大概率兑现，“十五五”规划新需求方向将形成催化预期，再加上今年9月3日将举行的抗日战争80周年阅兵，或将进一步强化市场信心，当下正是投资军工的较佳时机。同时，我们也将密切跟踪其它景气度出现拐点的行业，力争为投资者取得超额收益。
截至7月17日，鹏华宏观混合近三个月复权单位净值增长率为5.81%，位于同类可比基金648/881；近半年复权单位净值增长率为2.61%，位于同类可比基金726/881；近一年复权单位净值增长率为15.64%，位于同类可比基金436/881；近三年复权单位净值增长率为-27.46%，位于同类可比基金734/871。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.2354，位于同类可比基金680/875。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为47.83%，同类可比基金排名146/865。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为30.03%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为67.91%，同类平均为80.32%。2024年三季度末基金达到79.94%的最高仓位，2023年三季度末最低，为15.94%。
截至2025年二季度末，基金规模为7918.79万元。
该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是火炬电子、鸿远电子、振华科技、宏达电子、中科星图、航天电器、中航光电、新雷能、麒麟信安、索辰科技。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
