AI基金鹏华产业升级混合A（011568）披露2025年二季报，第二季度基金利润5287.96万元，加权平均基金份额本期利润0.0431元。报告期内，基金净值增长率为5.59%，截至二季度末，基金规模为9.99亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至7月17日，单位净值为0.886元。基金经理是蒋鑫，目前管理6只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，鹏华产业升级混合A近一年复权单位净值增长率最高，达39.14%；鹏华普天收益混合最低，为16.65%。
基金管理人在二季报中表示，目前我们的持仓仍以医药、电子为主，创新药在今年有所表现，我们会根据预期逐步兑现。电子我们主要配置了半导体和面板，半导体与全球周期联动，2023-2025 年是半导体的上行周期，且国内半导体企业的估值在全球定价中偏低估，我们主要配置了现有产品在上行周期，还有新品可以期待的公司。面板供给能力强，需求弱增长，折旧下行，面板资产盈利能力提升的确定性高，且pb很低，玻璃基板有国产替代的逻辑。同时我们也关注到部分行业可能受益于供给限制政策并开启盈利修复周期，是我们未来研究的重点。
截至7月17日，鹏华产业升级混合A近三个月复权单位净值增长率为17.62%，位于同类可比基金45/256；近半年复权单位净值增长率为26.12%，位于同类可比基金21/256；近一年复权单位净值增长率为39.14%，位于同类可比基金28/256；近三年复权单位净值增长率为-3.17%，位于同类可比基金79/239。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.204，位于同类可比基金65/240。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为40.05%，同类可比基金排名105/240。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为24.56%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.88%，同类平均为85.64%。2025年上半年末基金达到94.61%的最高仓位，2021年末最低，为46.17%。
截至2025年二季度末，基金规模为9.99亿元。
且持股标的较为稳定。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是信达生物、百济神州、药明生物、汇顶科技、和黄医药、澜起科技、彩虹股份、迪哲医药、金蝶国际、长春高新。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
