科技已成为私募重点关注的方向。私募排排网最新统计数据显示，5月私募证券投资基金管理人参与近500家A股上市公司的调研，合计调研数量超2500次。从行业分布来看，调研“热门公司”大多来自通用设备、半导体、消费电子等行业。在业内人士看来，在政策支持与产业发展的推动下，存在国产替代逻辑的半导体板块，以及受益于AI创新升级的消费电子、智能驾驶等领域，均迎来巨大发展空间，相关投资机会值得重点关注。
百亿级私募“勤翻石头”
私募排排网最新数据显示，5月共有876家私募证券投资基金管理人参与A股上市公司调研，覆盖90个申万二级行业中的494家公司，合计调研数量达2544次。
分规模来看，百亿级私募调研最为积极。
据统计，5月正圆投资调研数量居首，共调研A股上市公司72次。盘京投资、敦和资管、高毅资产、睿郡资产和淡水泉等5家百亿级私募调研数量也位居前列，5月分别调研33次、31次、27次、20次和19次。
记者采访获悉，百亿级私募勤奋地“翻石头”，缘于对后市的乐观预期。
淡水泉认为，尽管外部环境仍存在一定的不确定性，但从微观企业层面来看，优秀公司基于自身实力所展现的成长韧性，在股票市场中提供了相对稀缺的确定性，而且目前这些企业的定价仍不充分，这为自下而上选股提供了丰富的机会。
科技板块受青睐
具体到投资机会，科技股是私募的“心头好”。
据私募排排网统计，5月共有10家公司受到私募不低于28次的调研。其中，私募调研频次最高的上市公司为安集科技，获得淡水泉、高毅资产、盘京投资、睿郡资产和星石投资等百亿级私募扎堆调研。安集科技主要产品包括不同系列的化学机械抛光液、功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂系列产品，主要应用于集成电路制造和先进封装领域。
另外，通用设备、半导体和消费电子板块均有2只个股受到私募28次以上的调研。其中，通用设备行业的恒而达和耐普矿机分别获得44次和28次调研，半导体行业的希荻微和盛美上海分别获得40次和38次调研，消费电子行业的安克创新和佳禾智能均获得28次调研。
世诚投资分析称，中国优秀企业在科技领域包括AI产业正在加速追赶，科技板块的催化剂也会逐步涌现，比如积极的产业政策、AI大模型的升级迭代，以及互联网大厂基建投入的循序渐进。后续，在筹码结构得到进一步改善之后，科技板块有望迎来明显的修复行情。
沪上某私募创始人也称，中国科技股价值重估的趋势将会延续，以半导体板块为主的国产算力产业链、以国内需求为主的互联网平台公司，以及国产机器人产业链可能会有更好的表现。
知名机构已布局
不仅是密集调研，多家知名私募已经对科技板块“出手”。
望正资产近日透露，当前组合包括两大方向：一是自下而上持有一些明显低估的优质公司，主要分布在互联网、电子、汽车等行业；二是高赔率的创新成长方向，随着产业越过“0—1”的拐点，智能驾驶、人形机器人、AI终端及应用等领域的优质公司，其收入和利润有望进入快速增长通道，相关机会值得重点布局。
淡水泉也坦言，目前组合持仓聚焦三个方面：一是高端制造领域具有全球化运营实力的头部公司；二是AI创新升级带来的智能终端、消费电子、数据中心等产业链公司；三是以半导体设备、国产算力为代表的自主可控方向，以及具备业绩快速增长潜力的新消费头部公司。
（文章来源：上海证券报）
