财联社5月25日讯（记者张晨静）A股首例知名创投并购上市公司“尝鲜”案例近期有了实质性进展。日前，天迈科技（300807.SZ）披露控股股东签署股权转让补充协议，公司实际控制人拟变更为邝子平，收购主体变更为苏州工业园区启辰衡远股权投资合伙企业（简称“苏州启辰”）。

　　作为A股首例私募基金收购上市公司并参与产业整合案例，具体实操细节成为市场关注的焦点之一。天迈科技1月6日发布的公告显示，苏州工业园区启瀚创业投资合伙企业（简称“苏州启瀚”）拟设立并购基金，以4.52亿元收购上市公司26.10%的股份。

　　根据公司周五晚间发布的公告，公司控股权受让方由苏州启瀚变更为苏州启辰。公开资料显示，苏州启辰是经备案的私募基金，属于并购基金。苏州启瀚是苏州启辰的执行合伙人，作为苏州启辰的主要出资人、实际控制人为邝子平。此次并购完成后，邝子平将成为天迈科技的实际控制人。

　　值得注意的是，从天迈科技股权变更公告来看，邝子平收购天迈科技路径属于先投后募，即先通过GP苏州启瀚收购天迈科技，再成立基金。苏州启辰2025年1月23日成立，晚于此前天迈科技首次签订股份转让协议1月6日。其中出资较多的LP包括：苏州工业园区元禾鼎盛股权投资合伙企业（有限合伙）出资43.48%；上海启筝企业管理咨询合伙企业（有限合伙）出资30.22%；昆山创业控股集团有限公司出资21.74%。

　　来源：公司公告

　　对于重组并购，近期监管部门再度释放积极信号。继“并购六条”后，今年5 月16 日，中国证券监督管理委员会发布修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》，多项措施继续深化并购重组市场改革，其中对鼓励私募基金参与上市公司并购重组作出了全面规定，这也延续了监管部门对并购重组的支持态度。

　　此外，补充协议设置了“上市地位维持”条款。转让方应采取所有合法合规措施维持上市公司的上市身份，确保截至本次交易交割时的上市公司原有业务对应合并报表项下经审计后的扣除后营业收入在2025年、2026年均不低于1亿元，且2025年经审计的归属于母公司的扣非净利润不低于-3000万元，且2026年不产生亏损。根据最新财务报表，天迈科技2022-2024年营业收入分别为3.29亿元、2.2亿元、1.64亿元，扣非净利分别为-2089.5万元、-5487.12万元、-6082.75万元。

（文章来源：财联社）