5月8日，军工板块集体异动，其中航天航空概念领涨两市，多股涨停。消息方面，印巴冲突升级引发全市场关注。

　　据报道，印度军方7日凌晨对巴基斯坦境内及巴控克什米尔地区多处目标发动军事打击，巴方随即反击并称击落了多架印军战机。8日巴基斯坦第二大城市拉合尔响起爆炸声，巴基斯坦军方称，有无人机被击落后坠毁在拉合尔。

　　中航证券指出，印巴冲突对于军工行业的直接影响集中在军贸领域。在中长期维度上，将进一步加强全球军贸逻辑，带来国防军工市场上限突破。随着我国自身产品竞争优势与生产能力的不断提升，之前国内产能倾向于解决内需的情况有望逐步改变，叠加部分国家的军贸出口萎缩导致其下游客户需求存在缺口、全球战争形态的演变、我国政策出台引导军贸出口合规发展等因素，我国军贸短期内有望持续增长。

　　华泰证券认为，我国武器装备出口迎来发展机遇。目前处于“十四五”装备建设的攻坚阶段，国防建设任务需要既定目标，后续还有2027年建军百年，2035年国防现代化等一系列国防发展建设任务；海外军贸方面，当前国际局势复杂，全球军费开支增长明显，我国武器装备出口迎来发展机遇。国内外需求共振下，行业有望迎来新一轮高景气周期，届时产业链的能力建设有望充分发挥效用，从容承接后续需求放量。

（文章来源：东方财富研究中心）