AI基金南方利众灵活配置混合A（001335）披露2025年一季报，第一季度基金利润16.47万元，加权平均基金份额本期利润0.0043元。报告期内，基金净值增长率为0.29%，截至一季度末，基金规模为5787.97万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月25日，单位净值为1.553元。基金经理是吴剑毅，目前管理9只基金近一年均为正收益。其中，截至4月25日，南方中小盘成长股票A近一年复权单位净值增长率最高，达6.34%；南方利安灵活配置混合A最低，为2.82%。
基金管理人在一季报中表示，通常情况下我们的股票仓位中枢将保持在40%左右，高于一般固收+产品，也体现出更高的波动性。展望后市，我们依旧对优质股票资产保持乐观态度。在资产荒的背景下，当前即使仅看股息率，它们也具备充足的吸引力。我们将始终聚焦于收益较高的领域，在有鱼的地方钓鱼，而优质公司则是我们最佳的抓手。它们通常具备良好的商业模式以及较深的护城河，这是未来现金流稳定可持续的基础。而对于预期收益率的评估，大致可以简化为未来产生的现金流与市值的比值。投资中的变量主要来自于分子端未来现金流的判断，而在预期收益率具备足够安全边际的情况下，就可以更好地为我们对分子端的判断提供一定的容错率。
截至4月25日，南方利众灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为0.07%，位于同类可比基金79/155；近半年复权单位净值增长率为-0.20%，位于同类可比基金125/155；近一年复权单位净值增长率为5.70%，位于同类可比基金30/155；近三年复权单位净值增长率为3.85%，位于同类可比基金98/154。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2911，位于同类可比基金66/152。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为13.01%，同类可比基金排名23/150。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为6.85%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为34.14%，同类平均为18.94%。2025年一季度末基金达到40.11%的最高仓位，2022年一季度末最低，为18.13%。
截至2025年一季度末，基金规模为5787.97万元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、陕西煤业、中信特钢、美的集团、平安银行、洋河股份、华域汽车、兴业银行、分众传媒、伊利股份。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
