AI基金财通均衡一年持有期混合A（013238）披露2025年一季报，第一季度基金利润1016.36万元，加权平均基金份额本期利润0.0718元。报告期内，基金净值增长率为8.58%，截至一季度末，基金规模为1.28亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月24日，单位净值为0.918元。基金经理是夏钦和贾雅楠。
基金管理人在一季报中表示，从行业选择上，我们目前重点看好两类公司：第一类是新消费公司，消费的市场空间广阔，商业模式较好，我们看到一些消费公司乘上质价比和情绪消费之风，将多年积累的护城河沉淀为品牌势能，显现出积极的增长趋势，我们认为这些公司有望在新的消费时代中发挥优势，对他们进行了重点布局。第二类是国产AI方向，包括但不限于国产算力、智能驾驶、互联网巨头等相关领域。DeepSeek R1对于中国AI发展来说具有重要价值，加速了中国在AI领域的发展，在这个背景下，我们认为未来中国的AI巨头有望出现，这样的巨头符合三个条件：1）有AI的流量入口；2）有AI云平台；3）有AI的模型迭代能力。我们认为这种平台可能从如手机、汽车等端侧场景出现，也可能从传统的互联网巨头出现，未来我们会持续这些领域都进行深度研究和紧密跟踪。操作上，一季度我们延续以上投资思路，并对个股进行了更加深度的研究，同时紧密跟随市场，在不同阶段根据个股的胜率和赔率进行优化操作。未来我们将继续以产业深度研究为基础，力图前瞻性地挖掘更多胜率赔率均优的投资标的，持续动态和优化投资组合。
截至4月24日，财通均衡一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为4.76%，位于同类可比基金132/646；近半年复权单位净值增长率为18.69%，位于同类可比基金18/646；近一年复权单位净值增长率为32.76%，位于同类可比基金29/642；近三年复权单位净值增长率为7.97%，位于同类可比基金88/494。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4499，位于同类可比基金50/488。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为42.27%，同类可比基金排名201/489。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为21.03%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.36%，同类平均为85.26%。2023年一季度末基金达到91.18%的最高仓位，2022年一季度末最低，为71.02%。
截至2025年一季度末，基金规模为1.28亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是泡泡玛特、万辰集团、若羽臣、金城医药、乖宝宠物、小米集团-W、小商品城、稳健医疗、云铝股份、腾讯控股。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
