AI基金南方平衡配置混合（202212）披露2025年一季报，第一季度基金利润1332.01万元，加权平均基金份额本期利润0.1605元。报告期内，基金净值增长率为8.31%，截至一季度末，基金规模为1.84亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月23日，单位净值为2.123元。基金经理是黄春逢。
基金管理人在一季报中表示，展望二季度，中美贸易摩擦有可能会带来市场情绪扰动，但中国制造业的竞争优势并不以此为转移，部分需求在外的先进制造业公司可能存在被错杀的可能。同时，贸易摩擦也可能会带来内需政策的进一步发力，部分内需类资产存在估值修复的可能性。而受内外宏观经济影响因素较小，已明显走出自身 BD 产业趋势的创新医药行业则有望迎来系统性的景气修复，我们也将认真研究，努力从中寻找好的投资机会。
截至4月23日，南方平衡配置混合近三个月复权单位净值增长率为0.00%，位于同类可比基金473/918；近半年复权单位净值增长率为9.26%，位于同类可比基金65/918；近一年复权单位净值增长率为21.70%，位于同类可比基金111/918；近三年复权单位净值增长率为-7.84%，位于同类可比基金460/901。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2134，位于同类可比基金318/909。
截至4月23日，基金近三年最大回撤为43.95%，同类可比基金排名264/901。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为17.21%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为72.82%，同类平均为80.16%。2020年末基金达到77.51%的最高仓位，2025年一季度末最低，为51.48%。
截至2025年一季度末，基金规模为1.84亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是药明康德、隆基绿能、通威股份、恒瑞医药、斯菱股份、贵州茅台、北特科技、蓝思科技、三花智控、歌尔股份。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
