AI基金新华红利回报混合（003025）披露2025年一季报，第一季度基金利润5.7万元，加权平均基金份额本期利润0.0004元。报告期内，基金净值增长率为0.11%，截至一季度末，基金规模为1.42亿元。
该基金属于股债平衡型基金。截至4月23日，单位净值为0.992元。基金经理是姚海明，目前管理5只基金。其中，截至4月18日，新华安享多裕定期开放灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达23.19%；截至4月23日，新华红利回报混合最低，为-3.71%。
基金管理人在一季报中表示，一季度本基金债券投资以利率债和高等级信用债为主要持仓，期间债券仓位和基金久期小幅下降，信用债方面以获取票息收益为主，回避有潜在信用风险的个券，保持基金较高流动性。一季度本基金股票配置仓位小幅提升，结构上仍以绩优股和价值股为主要持仓，适当增配了军工、机械设备、商用车和家电等行业，减配了通信、医药生物、石油石化和电力设备等行业，我们仍坚持紧跟产业逻辑和公司业绩，重点关注红利、高端制造、国产替代、资源龙头和出海等主要方向，坚持筛选基本面扎实、长期逻辑不断验证且估值性价比较高的投资标的进行积极布局。一季度转债投资整体配置仓位保持稳定，我们坚持在资质较好的低价和双低方向配置，对于估值较高和正股资质较差的转债比较谨慎。
截至4月23日，新华红利回报混合近三个月复权单位净值增长率为-0.56%，位于同类可比基金20/26；近半年复权单位净值增长率为-2.71%，位于同类可比基金19/26；近一年复权单位净值增长率为-3.71%，位于同类可比基金25/26；近三年复权单位净值增长率为-12.66%，位于同类可比基金17/18。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.5076，位于同类可比基金19/19。
截至4月23日，基金近三年最大回撤为17.37%，同类可比基金排名15/19。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为11.65%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为33.79%，同类平均为46.62%。2019年末基金达到77.9%的最高仓位，2022年三季度末最低，为9.94%。
截至2025年一季度末，基金规模为1.42亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是平高电气、紫金矿业、徐工机械、美的集团、许继电气、格力电器、北方导航、中国重汽、航天电器、苏试试验。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
