AI基金新华行业周期轮换混合A（519095）披露2025年一季报，第一季度基金利润58.84万元，加权平均基金份额本期利润0.0151元。报告期内，基金净值增长率为0.53%，截至一季度末，基金规模为1.33亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月23日，单位净值为3.415元。基金经理是张大江，目前管理4只基金。其中，截至4月23日，新华鑫益灵活配置混合C近一年复权单位净值增长率最高，达11.24%；新华行业周期轮换混合A最低，为-8.53%。
基金管理人在一季报中表示，当全球经济、贸易环境割裂时，中国市场、中国经济、中国产能的规模性、稳定性也将展现出其价值和吸引力。在上游资源中，以前偏向于国际定价品种的策略需要再均衡。外部风险加大导致优质出海、出口标的杀跌，关注逢低布局优质错杀的优质制造/出口、出海资产的机会。同时我们也继续关注股息率吸引力修复至高位的红利资产。
截至4月23日，新华行业周期轮换混合A近三个月复权单位净值增长率为-1.55%，位于同类可比基金468/646；近半年复权单位净值增长率为-8.35%，位于同类可比基金566/646；近一年复权单位净值增长率为-8.53%，位于同类可比基金619/642；近三年复权单位净值增长率为-4.25%，位于同类可比基金191/494。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.0708，位于同类可比基金359/488。
截至4月23日，基金近三年最大回撤为36.86%，同类可比基金排名315/489。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为27.23%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.58%，同类平均为85.26%。2020年末基金达到92.22%的最高仓位，2020年一季度末最低，为70.81%。
截至2025年一季度末，基金规模为1.33亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、江苏银行、山金国际、神火股份、中国石油、兴业银锡、中国神华、云铝股份、中国海油、中金黄金。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
