AI基金中欧洞见一年持有混合（012647）披露2025年一季报，第一季度基金利润8386.39万元，加权平均基金份额本期利润0.0443元。报告期内，基金净值增长率为4.92%，截至一季度末，基金规模为16.14亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月24日，单位净值为0.819元。基金经理是代云锋，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月24日，中欧科技成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达31.49%；中欧洞见一年持有混合最低，为17.98%。
基金管理人在一季报中表示，一季度的组合管理中，我们整体增持了港股的优质资产，主要集中在互联网、智能驾驶、半导体等领域。随着AI产业的推进，我们认为港股的部分互联网公司的相关业务潜力较大，传统业务的护城河和安全边际比较高，资产有望被重估，是比较不错的投资品种。随着智能驾驶产业在2025 年进入渗透率加速期，港股里的少数公司具备长期跑出来的潜力，且未来1-2年也处于明确的产品上行期，除现有持仓外，我们也增加了一些其它品种的配置。考虑到国产算力的进步以及AI 端侧的快速发展，我们认为中国的半导体先进制程行业迎来新的发展机遇期，相关优质公司的经营趋势良好，我们也比较看好。最后，我们降低了组合里新能源的持仓比重，虽然行业未来2-3年依旧处于稳定增长期，但考虑到部分环节竞争格局的边际恶化趋势，相应公司的长期利润曲线会受到负面冲击。
截至4月24日，中欧洞见一年持有混合近三个月复权单位净值增长率为-8.01%，位于同类可比基金188/210；近半年复权单位净值增长率为-7.28%，位于同类可比基金174/209；近一年复权单位净值增长率为17.98%，位于同类可比基金43/209；近三年复权单位净值增长率为-8.56%，位于同类可比基金95/196。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3361，位于同类可比基金39/199。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为44.02%，同类可比基金排名72/198。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为25.64%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.66%，同类平均为87.36%。2022年末基金达到93.55%的最高仓位，2021年末最低，为59.79%。
截至2025年一季度末，基金规模为16.14亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是小鹏汽车-W、立讯精密、腾讯控股、双环传动、宁德时代、阿里巴巴-W、中芯国际、高伟电子、台华新材、安集科技。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
