AI基金中欧恒利三年定期开放混合（166024）披露2025年一季报，第一季度基金利润2419.02万元，加权平均基金份额本期利润0.0926元。报告期内，基金净值增长率为10.21%，截至一季度末，基金规模为2.61亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月24日，单位净值为0.965元。基金经理是罗佳明、沈悦和付倍佳。
基金管理人在一季报中表示，在基金的投资运作方面，本基金产品在大部分时间维持了高仓位。行业配置上，我们大幅减仓了汽车零部件，认为机器人相关行业趋势短期共识高但商业化落地慢，估值层面随股价短期上涨性价比下降，选择止盈；同时减仓了消费建材，认为地产后周期尚在左侧。我们看好大市值因子、自由现金流因子的超额表现，期待今年财政力度加大，因此主要配置了内需受益的工程机械及部分港股消费，中长期看好资源品价格中枢上移的有色金属，以及国内人工智能产业创新方向上的互联网及电子。
截至4月24日，中欧恒利三年定期开放混合近三个月复权单位净值增长率为6.15%，位于同类可比基金90/646；近半年复权单位净值增长率为5.37%，位于同类可比基金140/646；近一年复权单位净值增长率为8.57%，位于同类可比基金299/642；近三年复权单位净值增长率为1.10%，位于同类可比基金139/494。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2967，位于同类可比基金122/488。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为32.16%，同类可比基金排名400/489。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为20.59%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为96.65%，同类平均为85.26%。2020年一季度末基金达到99.5%的最高仓位，2020年三季度末最低，为62.54%。
截至2025年一季度末，基金规模为2.61亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、绿城服务、敏华控股、云铝股份、盾安环境、紫金矿业、中国东方教育、徐工机械、舜宇光学科技、滔搏。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
