AI基金中欧融恒平衡混合A（017998）披露2025年一季报，第一季度基金利润1949.05万元，加权平均基金份额本期利润0.0697元。报告期内，基金净值增长率为5.76%，截至一季度末，基金规模为3.18亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于周期股票。截至4月24日，单位净值为1.24元。基金经理是蓝小康，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月24日，中欧融恒平衡混合A近一年复权单位净值增长率最高，达12.41%；中欧价值发现混合A最低，为2.43%。

　　基金管理人在一季报中表示，从配置结构看，我们仍聚焦于高股息、一带一路、贵金属、供给侧改革、消费等方向资产，具体行业上仍重点关注于银行、非银、有色、工程机械、重卡、建筑、建材、钢铁、航空、地产、餐饮等方向。债券资产上，我们仍建议重点关注长债的定价风险。我们目前仍以配置溢价率较低的低估值转债为主。

　　截至4月24日，中欧融恒平衡混合A近三个月复权单位净值增长率为4.92%，位于同类可比基金15/91；近半年复权单位净值增长率为2.04%，位于同类可比基金23/91；近一年复权单位净值增长率为12.40%，位于同类可比基金7/91。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月28日，基金成立以来夏普比率为0.9574。

　　截至4月24日，基金成立以来最大回撤为13.62%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为11.43%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为66.1%，同类平均为83.49%。2024年末基金达到69.85%的最高仓位，2023年上半年末最低，为61.18%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为3.18亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是招金矿业、宁波银行、新华保险、徐工机械、中国海洋石油、中国重汽、中国黄金国际、建设银行、中材国际、北新建材。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）