AI基金国泰君安创新医药混合发起A（014157）披露2025年一季报，第一季度基金利润559.7万元，加权平均基金份额本期利润0.0362元。报告期内，基金净值增长率为4.61%，截至一季度末，基金规模为1.22亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于医药医疗股票。截至4月24日，单位净值为0.827元。基金经理是李子波，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月24日，国泰君安君得明混合近一年复权单位净值增长率最高，达17.48%；国泰君安创新医药混合发起A最低，为2.89%。
基金管理人在一季报中表示，展望二季度和全年，4月份开始的关税战屡屡升级，药品领域尚未征收关税，但股价跟随市场出现大幅回调。我们认为，国内对冲政策预期下，二季度可以关注内需相关、央国企等品种的投资机会，以及部分传统企业超跌带来的投资机会。我们仍看好全年创新药的投资机会，国产创新药在全球比重提升是长期、战略性的，关注股价调整带来的布局良机。
截至4月24日，国泰君安创新医药混合发起A近三个月复权单位净值增长率为4.86%，位于同类可比基金101/129；近半年复权单位净值增长率为-0.09%，位于同类可比基金91/129；近一年复权单位净值增长率为2.89%，位于同类可比基金83/129；近三年复权单位净值增长率为-4.19%，位于同类可比基金40/104。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.0322，位于同类可比基金40/100。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为31.77%，同类可比基金排名90/101。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为16.67%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.79%，同类平均为86.9%。2023年三季度末基金达到86.96%的最高仓位，2024年末最低，为66.85%。
截至2025年一季度末，基金规模为1.22亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是恒瑞医药、百济神州、药明康德、迪哲医药、艾力斯、华东医药、信立泰、科伦药业、益丰药房、天士力。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
