AI基金国泰量化收益灵活配置混合A（001789）披露2025年一季报，第一季度基金利润225.1万元，加权平均基金份额本期利润0.0716元。报告期内，基金净值增长率为7.08%，截至一季度末，基金规模为3370.38万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月24日，单位净值为1.054元。基金经理是梁杏和吴可凡。
基金管理人在一季报中表示，展望未来，海外方面，特朗普关税落地超预期，导致全球经济放缓、衰退风险加剧，A股市场短期处在承压调整期。国内方面，市场将迎来基本面验证的压力测试，4月经济数据、财报数据将陆续披露，基本面定价权重将会提升，考虑到经济内生性问题仍存、抢出口效应褪去，盈利端也可能阶段性承压。
但短期的风险最多带来阶段性的震荡巩固，并不改变长期向上势头。一是伴随化债落地、财政转向、地产问题缓和，传统经济动能的拖累有望放缓，二是科技资本开支扩张、产业趋势引领下，新经济动能带来的贡献有望提升。
截至4月24日，国泰量化收益灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为2.13%，位于同类可比基金216/918；近半年复权单位净值增长率为7.65%，位于同类可比基金91/918；近一年复权单位净值增长率为12.57%，位于同类可比基金220/918；近三年复权单位净值增长率为-4.32%，位于同类可比基金370/901。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2262，位于同类可比基金306/909。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为36.93%，同类可比基金排名489/901。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.3%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.24%，同类平均为80.16%。2022年上半年末基金达到92.41%的最高仓位，2020年上半年末最低，为23.06%。
截至2025年一季度末，基金规模为3370.38万元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是恒玄科技、道通科技、中国西电、涛涛车业、福斯达、玲珑轮胎、胜宏科技、今创集团、皇马科技、思维列控。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
