AI基金国泰量化策略收益混合A（000199）披露2025年一季报，第一季度基金利润805.02万元，加权平均基金份额本期利润0.0565元。报告期内，基金净值增长率为4.1%，截至一季度末，基金规模为2.2亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月24日，单位净值为1.36元。基金经理是高崇南和贺天元。
基金管理人在一季报中表示，今年行情受国际宏观、产业政策催化明显，稳健投资机会和科技成长投资机会并存，策略角度看，如下一些线索能够应对可能的机会：1）红利低波类策略，高分红股票是权益资产中的债券，也是机构使用央行互换便利工具买入的主要方向，每年提供稳健的股息分红，价值策略会持续有效。2）PB-ROE类策略，合理的估值能够抵御下行风险，在合理估值中寻找有成长性的股票，向下空间小，向上有戴维斯双击的机会，也能够受益于促消费政策。3）超预期策略，从业绩超预期的角度寻找成长股仍然是一个有效的策略。4）央国企优选，今年是央国企提升经营效率，提振资本市场回报的关键一年，较多央国企本身就是资源股、高股息股，估值合理，具有提高分红或者回购的预期，其整体表现值得期待。
截至4月24日，国泰量化策略收益混合A近三个月复权单位净值增长率为1.57%，位于同类可比基金252/646；近半年复权单位净值增长率为2.42%，位于同类可比基金225/646；近一年复权单位净值增长率为9.26%，位于同类可比基金274/642；近三年复权单位净值增长率为5.56%，位于同类可比基金105/494。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3191，位于同类可比基金111/488。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为28.02%，同类可比基金排名444/489。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.34%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.13%，同类平均为85.26%。2022年上半年末基金达到92.94%的最高仓位，2020年末最低，为71.27%。
截至2025年一季度末，基金规模为2.2亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、中国平安、紫金矿业、招商银行、新和成、陕西煤业、华泰证券、郑煤机、分众传媒、兴业银行。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
