AI基金景顺长城国企价值混合A（018294）披露2025年一季报，第一季度基金利润1998.85万元，加权平均基金份额本期利润0.0418元。报告期内，基金净值增长率为3.46%，截至一季度末，基金规模为5.44亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至4月24日，单位净值为1.205元。基金经理是鲍无可，目前管理8只基金。其中，截至4月24日，景顺长城价值领航两年持有混合近一年复权单位净值增长率最高，达1.08%；景顺长城能源基建混合A最低，为-3.22%。
基金管理人在一季报中表示，展望以后，我们认为影响市场的因素还是比较多的。一方面是国际局势的变动，美国对其他国家的关税政策、各个地区的地缘政治变动等等都会对市场产生影响。一方面是技术进步，AI、机器人等等科技进步都会对各个行业、各个国家产生深远的影响。在这样的背景下，我们更加需要通过自下而上的方法选择投资标的，通过长期持有这些的高壁垒公司，以期获取超越市场的回报。
截至4月24日，景顺长城国企价值混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.36%，位于同类可比基金50/91；近半年复权单位净值增长率为-2.61%，位于同类可比基金50/91；近一年复权单位净值增长率为-2.32%，位于同类可比基金64/91。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月28日，基金成立以来夏普比率为1.1324。
截至4月24日，基金成立以来最大回撤为12.56%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为11.67%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为65.63%，同类平均为83.49%。2024年一季度末基金达到72.65%的最高仓位，2024年上半年末最低，为59.42%。
截至2025年一季度末，基金规模为5.44亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、中国移动、神火股份、腾讯控股、中国铝业、中国海洋石油、川仪股份、国药控股、中国中车、华旺科技。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
