AI基金南方国策动力股票（001692）披露2025年一季报，第一季度基金利润244.92万元，加权平均基金份额本期利润0.0401元。报告期内，基金净值增长率为1.97%，截至一季度末，基金规模为1.34亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月24日，单位净值为2.159元。基金经理是雷嘉源，目前管理5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月24日，南方北交所精选两年定开混合发起近一年复权单位净值增长率最高，达84.49%；南方国策动力股票最低，为5.15%。
基金管理人在一季报中表示，2025 年一季度以人工智能和机器人代表的先进制造业板块首先领涨市场，而后出现一定程度的风格切换，以红利板块为代表的低估值标的出现一定修复。考虑到虽然外部环境不确定性进一步加大，而国内经济出现企稳迹象，利好支持政策稳步推出，我们着力关注基本面企稳，股价位置相对较低且估值合理的品种，寻找被市场忽视的需求复苏标的。后续产品计划以个股挖掘为核心，寻找估值和业绩增速匹配，具有更大安全边际和修复空间的投资机会。
截至4月24日，南方国策动力股票近三个月复权单位净值增长率为-0.82%，位于同类可比基金92/166；近半年复权单位净值增长率为-2.80%，位于同类可比基金106/166；近一年复权单位净值增长率为5.14%，位于同类可比基金105/165；近三年复权单位净值增长率为3.39%，位于同类可比基金56/156。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.225，位于同类可比基金70/156。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为37.25%，同类可比基金排名92/156。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为20.86%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.55%，同类平均为88.14%。2025年一季度末基金达到94.57%的最高仓位，2019年一季度末最低，为81.4%。
截至2025年一季度末，基金规模为1.34亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是景津装备、宁德时代、渝农商行、九号公司、三环集团、美的集团、江苏金租、招商银行、贵州茅台、嘉友国际。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
