AI基金华商医药医疗行业股票（008107）披露2025年一季报，第一季度基金利润1001.11万元，加权平均基金份额本期利润0.0836元。报告期内，基金净值增长率为9.58%，截至一季度末，基金规模为1.14亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于医药医疗股票。截至4月24日，单位净值为0.969元。基金经理是张晓，目前管理3只基金。其中，截至4月24日，华商恒益稳健混合近一年复权单位净值增长率最高，达13.78%；华商双擎领航混合最低，为-7.09%。
基金管理人在一季报中表示，一季度国内经济稳中向好，工业增加值同比实现较快增长，制造业投资保持韧性，财政托底基建保持稳健，部分区域的二手房交易量明显回暖；消费端以旧换新政策下部分板块表现良好。
市场表现来看，年初对地缘政治关税的担忧、对未来财政政策发力预期的阶段性降温等因素下略有回调；1月中下旬随着全球及国内科技端不断创新突破，以及云厂商纷纷加大资本开支，AI、机器人以及恒生科技表现亮眼；同时在全球贸易摩擦加大、美国债务周期变化等因素下市场对美国通胀预期比较强烈，有色板块也实现了较好收益。医药一季度对集采、对创新、对支付等政策端均相对友好，创新药、CXO、AI医疗表现较好；中药、药店处于去库尾声，磨底阶段；消费医疗量价端也有企稳迹象；器械招标数逐月回暖中。
截至4月24日，华商医药医疗行业股票近三个月复权单位净值增长率为13.10%，位于同类可比基金27/54；近半年复权单位净值增长率为2.14%，位于同类可比基金34/54；近一年复权单位净值增长率为3.68%，位于同类可比基金31/54；近三年复权单位净值增长率为-1.04%，位于同类可比基金15/46。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.026，位于同类可比基金14/44。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为31.73%，同类可比基金排名39/45。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.1%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.7%，同类平均为88.03%。2020年三季度末基金达到91.91%的最高仓位，2020年一季度末最低，为75.77%。
截至2025年一季度末，基金规模为1.14亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是信达生物、科伦博泰生物-B、药明康德、爱尔眼科、昆药集团、泰格医药、泽璟制药、华润三九、恒瑞医药、普瑞眼科。
核校：张蒲程
（文章来源：中国证券报·中证网）
