AI基金博道研究恒选混合A（015104）披露2025年一季报，第一季度基金利润177.24万元，加权平均基金份额本期利润0.0342元。报告期内，基金净值增长率为4.11%，截至一季度末，基金规模为4425.91万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月21日，单位净值为0.834元。基金经理是何晓彬。
基金管理人在一季报中表示，展望二季度，国内经济或延续复苏态势，虽然二季度出口面临较大的关税风险，但国内政策有所储备，内需有望形成对冲。尽管美联储降息周期面临潜在的风险扰动，但全球流动性边际宽松趋势未发生改变，中国资产仍可能受益于全球资金的再平衡。综合而言，当前权益市场依旧兼具一定的赔率和胜率，依旧是中长期值得积极把握的阶段。
截至4月21日，博道研究恒选混合A近三个月复权单位净值增长率为1.13%，位于同类可比基金205/536；近半年复权单位净值增长率为1.12%，位于同类可比基金186/536；近一年复权单位净值增长率为9.77%，位于同类可比基金198/532。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月28日，基金成立以来夏普比率为0.0718。
截至4月21日，基金成立以来最大回撤为36.6%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为16.37%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为88.45%，同类平均为83.56%。2025年一季度末基金达到91.95%的最高仓位，2022年三季度末最低，为80.3%。
截至2025年一季度末，基金规模为4425.91万元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是美的集团、腾讯控股、宁德时代、五粮液、小米集团-W、中国电信、中远海控、贵州茅台、陕西煤业、九号公司。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
