AI基金申万菱信价值精选混合A（011800）披露2025年一季报，第一季度基金利润44.66万元，加权平均基金份额本期利润0.0107元。报告期内，基金净值增长率为1.52%，截至一季度末，基金规模为2616.21万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月21日，单位净值为0.638元。基金经理是苗琦，目前管理3只基金近一年均为负收益。其中，截至4月21日，申万菱信行业轮动股票A近一年复权单位净值增长率最高，达-2.1%；申万菱信乐成混合A最低，为-8.67%。
基金管理人在一季报中表示，今年年初到春节前，本基金都表现相对出色，主要在有色、智能驾驶、消费电子、AI 硬件等领域赚取了超额，但是春节后因为 Deepseek R1 模型的火爆市场开始躁动，基金没有大幅换仓到市场热点，3 月中旬市场切换的过程中也没有大幅度的换仓到相对低位的成长股里而相对落后。不过市场刚刚过去一个季度，后面还有机会，仍然有机会通过寻找重仓胜率赔率比合适的板块和个股力争实现净值的累积。
截至4月21日，申万菱信价值精选混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.99%，位于同类可比基金283/536；近半年复权单位净值增长率为-4.35%，位于同类可比基金359/536；近一年复权单位净值增长率为-8.11%，位于同类可比基金477/532；近三年复权单位净值增长率为-21.27%，位于同类可比基金222/310。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.3529，位于同类可比基金263/294。
截至4月21日，基金近三年最大回撤为39.11%，同类可比基金排名193/299。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为17.55%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.87%，同类平均为83.56%。2025年一季度末基金达到88.78%的最高仓位，2021年上半年末最低，为17.81%。
截至2025年一季度末，基金规模为2616.21万元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是龙源电力、紫金矿业、宝丰能源、隆鑫通用、比亚迪、平高电气、中国稀土、江海股份、中芯国际、生益科技。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
