AI基金易方达金融行业股票A（008283）披露2025年一季报，第一季度基金利润1581.68万元，加权平均基金份额本期利润0.0409元。报告期内，基金净值增长率为2.91%，截至一季度末，基金规模为4.76亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于金融地产股票。截至4月21日，单位净值为1.323元。基金经理是张胜记，目前管理4只基金。其中，截至4月21日，易方达金融行业股票A近一年复权单位净值增长率最高，达30.71%；易方达上证50增强A最低，为-1.74%。

　　基金管理人在一季报中表示，本基金是投资金融行业的股票型基金，主要采取自下而上的基本面投资策略。报告期内，基于对国内经济与股市的中长期信心，整体仓位维持在 90%左右。在结构配置上，由于香港金融行业股票股息率普遍在 5%以上，相对 A 股的估值折价多数在 20%以上，本基金超配了香港金融股。

　　在投资操作上，增加了证券等子板块的配置比例，适度配置传媒、汽车等非成分股，降低银行的权重。由于证券行业表现较差，本基金配置比例低，报告期业绩战胜基准指数。

　　截至4月21日，易方达金融行业股票A近三个月复权单位净值增长率为2.53%，位于同类可比基金1/6；近半年复权单位净值增长率为0.66%，位于同类可比基金1/6；近一年复权单位净值增长率为30.71%，位于同类可比基金1/6；近三年复权单位净值增长率为12.10%，位于同类可比基金1/6。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5065，位于同类可比基金1/6。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤为25.49%，同类可比基金排名5/6。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.71%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.17%，同类平均为87.92%。2021年末基金达到92.71%的最高仓位，2022年末最低，为78.09%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为4.76亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是招商银行、中国人民保险集团、成都银行、香港交易所、中国平安、汇丰控股、华泰证券、中国太保、宁波银行、平安银行。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）