AI基金宝盈智慧生活混合A（011170）披露2025年一季报，第一季度基金利润268.24万元，加权平均基金份额本期利润0.0399元。报告期内，基金净值增长率为3.8%，截至一季度末，基金规模为6669.79万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至4月21日，单位净值为0.986元。基金经理是张天闻，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月21日，宝盈半导体产业混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达56.98%；宝盈人工智能股票A最低，为34.41%。
基金管理人在一季报中表示，对于半导体板块，基金经理倾向认为后续仍有机会。原因在于伴随贸易摩擦恐进一步加剧的预期，市场对于国产替代方向的投资可能进一步加大关注。而半导体板块经历了两年以上的景气下行周期，目前判断处于 U 型的底部区域。另外一方面尽管部分领域国产化程度已然较高，但是在先进制程、先进封装和核心装备零部件环节，仍有较大的国产化空间，具备长期增长的潜力。
对于以AI为代表的科技产业，我们认为科技板块投资机会仍会持续。CHATGPT 的出现，使得AI 在应用端进一步落地，极大强化了市场对于科技的投资热情。随着AI在PC和手机端逐步得到应用，基金经理也保持了对AI应用相关标的持仓。
截至4月21日，宝盈智慧生活混合A近三个月复权单位净值增长率为-4.44%，位于同类可比基金133/202；近半年复权单位净值增长率为6.88%，位于同类可比基金61/202；近一年复权单位净值增长率为38.94%，位于同类可比基金43/198；近三年复权单位净值增长率为18.40%，位于同类可比基金43/135。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3645，位于同类可比基金63/136。
截至4月21日，基金近三年最大回撤为41.88%，同类可比基金排名82/133。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为33.31%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.16%，同类平均为85.06%。2023年上半年末基金达到93.11%的最高仓位，2021年上半年末最低，为57.93%。
截至2025年一季度末，基金规模为6669.79万元。
该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、联瑞新材、江丰电子、圣泉集团、华虹半导体、广钢气体、海光信息、联得装备、普冉股份、海澜之家。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
