AI基金安信消费医药股票A（000974）披露2025年一季报，第一季度基金利润1035.26万元，加权平均基金份额本期利润0.0621元。报告期内，基金净值增长率为5.72%，截至一季度末，基金规模为1.88亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月18日，单位净值为1.125元。基金经理是陈嵩昆和徐衍鹏。
基金管理人在一季报中表示，展望二季度，货币政策有望延续宽松基调以托底经济，市场风险偏好预计将较一季度有所回落。基于此，我们将采取审慎的投资策略：一方面对新消费成长股加强基本面甄别，重点筛选估值与业绩增速匹配的优质标的，规避估值过高的品种；另一方面将择机增配高股息红利类防御性资产；同时针对白酒等顺周期品种，考虑到二季度传统淡季因素，将在估值进入显著低估区间重点关注。
我们继续看好医药板块的投资机会，尤其是创新药及产业链。另外，医药各细分行业估值目前仍处在历史底部区间，未来随着医保局优化集采的措施落地，医药行业的价格压力有望得到一定程度缓解。因此我们对医药各细分领域均保持密切跟踪，如仿制药、医疗器械、中药等，努力把握行业基本面拐点带来的投资机会。
截至4月18日，安信消费医药股票A近三个月复权单位净值增长率为6.60%，位于同类可比基金16/166；近半年复权单位净值增长率为5.00%，位于同类可比基金30/166；近一年复权单位净值增长率为5.47%，位于同类可比基金86/165；近三年复权单位净值增长率为-24.64%，位于同类可比基金130/156。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.0881，位于同类可比基金127/156。
截至4月18日，基金近三年最大回撤为46.73%，同类可比基金排名31/156。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为23.04%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.52%，同类平均为88.18%。2019年三季度末基金达到93.62%的最高仓位，2022年三季度末最低，为80.84%。
截至2025年一季度末，基金规模为1.88亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是若羽臣、五粮液、万辰集团、贵州茅台、信德新材、奥赛康、信立泰、智翔金泰、一品红、西麦食品。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
