AI基金招商科技动力3个月滚动持有股票A（009601）披露2025年一季报，第一季度基金利润5407.03万元，加权平均基金份额本期利润0.091元。报告期内，基金净值增长率为8.09%，截至一季度末，基金规模为7.71亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月18日，单位净值为1.242元。基金经理是张林，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，招商科技动力3个月滚动持有股票A近一年复权单位净值增长率最高，达32.28%；招商移动互联网产业股票基金A最低，为12.41%。
基金管理人在一季报中表示，报告期内基金继续重点配置了港股。从估值角度，无论从港股自身历史还是全球几个主要资本市场横向对比来看，都处于非常具备性价比的水平。此外，随着Deepseek扭转了市场对中国科技股的预期，港股的科技和互联网龙头有望重新被定价。
报告期内，本基金仓位维持在偏高水平，科技方向主要配置于泛人工智能领域，结构上从海外算力产业链转移至国内算力需求和应用，此外增加了可选消费和部分周期股的配置。流动性管理以国债为主。
截至4月18日，招商科技动力3个月滚动持有股票A近三个月复权单位净值增长率为6.21%，位于同类可比基金21/166；近半年复权单位净值增长率为9.30%，位于同类可比基金9/166；近一年复权单位净值增长率为32.27%，位于同类可比基金3/165；近三年复权单位净值增长率为48.70%，位于同类可比基金1/156。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.9409，位于同类可比基金2/156。
截至4月18日，基金近三年最大回撤为19.76%，同类可比基金排名149/156。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为18.17%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.67%，同类平均为88.18%。2022年末基金达到93.84%的最高仓位，2023年末最低，为71.81%。
截至2025年一季度末，基金规模为7.71亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是泡泡玛特、吉利汽车、阿里巴巴-W、小米集团-W、华大智造、腾讯控股、百济神州、小鹏汽车-W、理想汽车-W、复旦微电、上海复旦。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
