AI基金中庚港股通价值股票（017650）披露2025年一季报，第一季度基金利润1.24亿元，加权平均基金份额本期利润0.0964元。报告期内，基金净值增长率为10.95%，截至一季度末，基金规模为11.9亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月18日，单位净值为0.911元。基金经理是孙潇。
基金管理人在一季报中表示，本基金重点关注的投资方向包括：1、 竞争壁垒深厚，受益于中国经济尤其是内需修复，成长属性高、估值偏低、股东回报可持续的港股互联网等内需敞口。 （1）港股互联网受益于经济修复和消费企稳，持续投入AI等新技术，兼具成长性和回报持续性。（2）部分估值较低且在渠道扩张和品类拓展上具备竞争优势的消费品公司。
2、中国科技、先进制造和消费零售等领域的优势选手，具备全球竞争力，部分还在积极拓展海外市场，成长空间大、估值水平低、盈利能见度高。 （1）港股智能电动车全球竞争力，成长性高且盈利拐点能见度提升，低估值高性价比。（2）以IP零售出海为代表的消费公司，在供应链、渠道建设等方面积累了成功经验，积极走出国门、拓展海外市场。
截至4月18日，中庚港股通价值股票近三个月复权单位净值增长率为5.34%，位于同类可比基金12/74；近半年复权单位净值增长率为-2.26%，位于同类可比基金41/74；近一年复权单位净值增长率为11.60%，位于同类可比基金24/74。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月28日，基金成立以来夏普比率为0.3785。
截至4月18日，基金成立以来最大回撤为38.66%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为26.01%。
据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，成立以来平均股票仓位为96.61%，同类平均为88.67%。2023年末基金达到99.48%的最高仓位，2025年一季度末最低，为92.08%。
截至2025年一季度末，基金规模为11.9亿元。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是阿里巴巴-W、零跑汽车、名创优品、腾讯控股、越秀地产、同程旅行、山东黄金、重庆农村商业银行、友邦保险、美团-W。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
