AI基金嘉实物流产业股票A（003298）披露2024年年报，2024年基金利润6572.93万元，加权平均基金份额本期利润0.3183元。报告期内，基金净值增长率为14.85%，截至2024年末，基金规模为3.55亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至4月3日，单位净值为2.247元。基金经理是肖觅，目前管理8只基金。其中，截至4月3日，嘉实核心蓝筹混合A近一年复权单位净值增长率最高，达22.92%；嘉实研究精选混合最低，为-9.6%。
基金管理人在年报中表示，除了总量和政策相关的行业可能会出现正面变化外，我们额外关注两类机会，一是过去几年供给过剩压力持续较大，已经看到行业资本开支停滞，甚至部分企业已经处在出清过程中的行业，可能存在供给侧产能周期驱动的景气上行机会；另一类是在各种新兴产业趋势下，能抓住机会实现收入快速增长的优秀中国企业。第一类机会的一个典型是航空业，需求端我们看到了过去几年因私需求持续快速增长，虽然公商务需求有所拖累，但总体还是能保持较高增速；供给端此前存量机队存在一定程度的过剩，经过2023年、2024年需求端的自然增长目前过剩基本被消化；往后看因为全球客机供应跟不上，中国航司订单优先级也不高，后续年份机队新增供给会相当紧张，行业整体供需有机会来到相对健康的位置，航空公司盈利有望看到显著改善。第二类机会除了全球市场都最关注的 AI 产业趋势外，中国品牌的全球竞争力、视频平台加速变现、国企深化改革、越来越开放的统一大市场都是值得关注的产业趋势。
截至4月3日，嘉实物流产业股票A近三个月复权单位净值增长率为0.85%，位于同类可比基金8/10；近半年复权单位净值增长率为-6.72%，位于同类可比基金5/10；近一年复权单位净值增长率为3.21%，位于同类可比基金5/10；近三年复权单位净值增长率为-10.34%，位于同类可比基金4/6。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1419，位于同类可比基金5/6。
截至4月3日，基金近三年最大回撤为30.93%，同类可比基金排名1/6。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为17.29%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.2%，同类平均为88.02%。2023年上半年末基金达到92.64%的最高仓位，2021年一季度末最低，为80%。
截至2024年末，基金规模为3.55亿元。
截至2024年12月31日，基金持有人共计5.46万户，合计持有1.54亿份。其中管理人员工持有99.54万份，占比0.64%，机构持有份额占比10.33%，个人投资者占比89.67%。
截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约121.73%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年末，基金十大重仓股分别是吉祥航空、南方航空、圆通速递、宁德时代、春秋航空、中国东航、顺丰控股、申通快递、大秦铁路、青岛港。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
