AI基金西部利得数字产业混合A（015412）披露2024年年报，2024年基金利润1188.73万元，加权平均基金份额本期利润0.3006元。报告期内，基金净值增长率为44.1%，截至2024年末，基金规模为4677.82万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至4月3日，单位净值为1.43元。基金经理是何奇，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月3日，西部利得数字产业混合A近一年复权单位净值增长率最高，达54.27%；西部利得鑫泓增强债券A最低，为4.26%。
基金管理人在年报中表示，预计2025年市场存在着三大机会：第一是科技成长方向，包括 AI、机器人、自主可控等，其中人工智能无疑是重点。1999-2000年有 PC 互联网革命、2013-2015 年有移动互联网革命，2024 年有人工智能产业革命，因此对比2024年9月的市场反转与前两次的产业背景可知，AI产业既有望成为本轮市场向好的重要推动力，也有望成为市场反转后的结构方向。
第二是内需方向，包括房地产、消费、互联网等，其中房地产是最值得关注的领域之一。过去三年房地产行业经历了深度的调整，对相关产业链和通缩预期产生了一定的影响。2025 年开始，随着“止跌企稳”政策的持续发力，一线等重点城市有望率先企稳回暖。2025 年外需的扰动因素增强，而消费刺激政策有望升级，内需无疑是重要的潜在方向。
第三是黄金和红利。黄金可能已经从简单的美债利率周期，转向更长的货币周期与美债周期的共同定价。在全球百年不遇大变局之下，黄金的价值依然值得长期关注。与此同时，红利板块的稳健属性，在市场的阶段性波动时往往表现较好。
截至4月3日，西部利得数字产业混合A近三个月复权单位净值增长率为22.80%，位于同类可比基金12/202；近半年复权单位净值增长率为36.49%，位于同类可比基金6/202；近一年复权单位净值增长率为54.27%，位于同类可比基金11/198。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月28日，基金成立以来夏普比率为0.8256。
截至4月3日，基金成立以来最大回撤为50.62%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.54%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为85.97%，同类平均为84.66%。2022年三季度末基金达到92.34%的最高仓位，2024年末最低，为55.5%。
截至2024年末，基金规模为4677.82万元。
截至2024年12月31日，基金持有人共计2702户，合计持有3826.61万份。其中管理人员工持有278.66万份，占比7.28%，机构持有份额占比4.35%，个人投资者占比95.65%。
截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约1457.69%，持续高于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年末，基金十大重仓股分别是中国电信、TCL科技、阿里巴巴-W、中国移动、中国联通、京东方A、快手-W、福昕软件、彩讯股份、麒麟信安。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
