AI基金天治低碳经济混合（350002）披露2024年年报，2024年基金利润341.74万元，加权平均基金份额本期利润0.0425元。报告期内，基金净值增长率为5.59%，截至2024年末，基金规模为7476.84万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月2日，单位净值为1.068元。基金经理是许家涵，目前管理4只基金。其中，截至4月2日，天治研究驱动混合A近一年复权单位净值增长率最高，达18.72%；天治量化核心精选混合A最低，为-5.87%。
基金管理人在年报中表示，投资注重对中期走势的判断，短期走势、长期走势判断起来难度颇大，宏观变化的不确定导致准确率降低和波动率放大。过于关注短期，可能造成踏空，过于关注长期可能导致坐过山车，回撤控制不好。短中期抓拐点，重政策、定风格；中期抓趋势，重经济运行趋势，根据经济运行的节奏，阶段性选择风格和行业。在宏观环境的巨变影响之下，行业的选择也迎来了新的范式。但是，对于基金经理来说，行业轮动不用贪大贪全，而是要在聚焦的主线范围内做动态优选。无论是行业轮动还是个股选择，“要像止损一样去做止盈”，将投资的浮盈转化为投资的收益，这是面临多变市场环境的必然选择。控制回撤方面，基金经理尽量选择一些阿尔法属性强的标的，个股集中度较低，配置一篮子股票，分散化解风险，行业集中，个股分散；用个股的阿尔法来享受赛道的贝塔，是基金经理近些年投资框架迭代更新后的选择。未来的投资中，基金经理将努力做到，敬畏市场、尊重市场、相信市场。敬畏市场是要时刻保持风险意识，尊重市场是按照市场的客观规律进行顺势投资，相信市场是时刻保持敏感度，努力寻找最优方向，力争为我们的投资者朋友赚取持续、稳定的收益。
截至4月2日，天治低碳经济混合近三个月复权单位净值增长率为0.09%，位于同类可比基金793/918；近半年复权单位净值增长率为3.35%，位于同类可比基金325/918；近一年复权单位净值增长率为8.82%，位于同类可比基金388/918；近三年复权单位净值增长率为10.13%，位于同类可比基金97/901。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3097，位于同类可比基金60/906。
截至4月2日，基金近三年最大回撤为44.78%，同类可比基金排名251/900。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为21.2%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.98%，同类平均为79.88%。2019年上半年末基金达到92.42%的最高仓位，2018年末最低，为29.57%。
截至2024年末，基金规模为7476.84万元。
截至2024年12月31日，基金持有人共计7803户，合计持有6870.6万份。其中管理人员工持有36.43万份，占比0.53%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约2447.59%，持续3年高于同类均值。
截至2024年末，基金十大重仓股分别是长江电力、梅安森、中国平安、贵州茅台、宁德时代、尚太科技、湖南裕能、璞泰来、龙蟠科技、富临精工。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
