多家银行内部已接到总行相关通知，于2025年4月1日起上调消费贷利率，原则上投放贷款的利率将不会低于年化3%。

　　《中国经营报》记者采访了解到，在银行上调消费贷利率之际，存款利率也在下调。

　　2025年3月31日，某民营银行宣布于2025年4月1日起分别调整大额存单三年及五年期存款利率。三年期大额存单年利率调整至2.4%、五年期大额存单年利率调整至2.5%。另一家民营银行也宣布，2.5%的大额存单到2025年3月31日就下架。

　　一位业内人士指出，如果消费贷利率低于存款利率，消费贷资金被挪用于投资或其他套利行为，则容易造成资金空转，也扰乱了金融市场的正常秩序。因此，银行上调消费贷利率、下调存款利率，能够避免无序竞争。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，消费贷利率过低，会引起一些负面影响，比如消费贷款可能被套用、挪用，从而导致信贷资金违规流入房地产市场和资本市场、理财市场。

　　2025年《政府工作报告》明确“实施适度宽松的货币政策”，同时还提出“适时降准降息，保持流动性充裕”。

　　日前，中国人民银行副行长宣昌能表示，中国人民银行将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息，同时综合运用多种货币政策工具，保持市场流动性充裕，加强利率政策执行和监督，持续推动社会综合融资成本下降，加大货币、财政政策的协同配合，促进经济进一步回升向好。

　　未来存款利率怎么走？

　　广开首席产业研究院首席经济学家、中国首席经济学家论坛理事长连平认为，对于总量型和价格型的货币政策工具，在今年一季度末和二季度可能性会较大一些，目前来看降息仍是有空间的，但要考虑美国相关政策（特朗普的关税政策、美联储的降息政策）等对人民币带来的一些贬值压力，同时考虑银行息差，因此降息会比较审慎。

　　在总量工具上，连平指出，2025年全年有望下调存款准备金率0.5—1个百分点，释放1万亿—2万亿元市场流动性；通过短期工具灵活有序调控货币市场资金，满足实体经济企稳回升过程中较大的增量资金需求，必要时央行会果断重启国债购入或加大买断式逆回购等操作。

　　从银行角度来看，息差收窄是主要的压力。中国农业银行董事会秘书刘清在该行2024年度业绩发布会上表示，2025年银行业净息差仍将承压。从净息差变动来看，一是考虑2024年存量房贷利率调整和LPR下调，受重定价因素影响，贷款收息率仍面临下行压力，将推动资产端收息率继续下行；二是存款利率市场化调整机制效能持续释放，存款付息率仍有下行空间，加之同业负债成本下降，有望进一步推动负债端付息成本下降。

（文章来源：中国经营报）