3月28日，证监会在官网挂出了9张罚单，方正证券(601901)及相关责任人又被“点名”，涉及尽职调查不到位、对外报送资料审核把关不严等问题。

　　具体来看，经查，方正证券在个别公司债项目中尽职调查不到位；内核重点关注问题披露不全面、对外报送资料审核把关不严；部分项目收费不规范等问题。证监会决定对公司采取责令改正的行政监督管理措施。

　　其中，瞿凡凯作为时任固定收益业务总部债券业务一部总经理，时光楠作为项目负责人，对相关问题负有责任。按照《债券办法》第六十八条的规定，证监会决定对上述二人采取出具警示函的行政监督管理措施。

　　刚过去的一年，方正证券曾因分析师私自荐股、泄露研报内容等行为被监管责令改正。

　　2024年1月5日，湖南证监局通报， 经查，方正证券在开展发布证券研究报告业务过程中，存在以下问题：存在发布证券研究报告前泄露证券研究报告内容和观点的情形；个别证券分析师向客户违规私自荐股；个别员工在未取得证券分析师资格情况下，未经审核公开发布研究观点，造成不良影响。

　　其中，刘章明作为公司发布证券研究报告业务部门行政负责人，对上述情形负有领导责任。同时，刘章明个人还存在向客户违规私自荐股的情形。湖南证监局决定对刘章明采取出具警示函的行政监管措施。

　　据官网介绍，方正证券股份有限公司于2010年改制为股份有限公司，并于2011年在上海证券交易所上市。方正证券拥有347家证券营业部、36家期货分支机构、23家区域分公司、1家资产管理分公司、6家境内外控股子公司。

　　业绩方面，方正证券净利润增速大幅下降，近两年近乎“原地踏步”。2021年至2024年，公司归母净利润分别为118.22亿元、21.48亿元、21.52亿元、22.07亿元，同比增长66.19%、17.88%、0.21%、22.55%。

　　2024年年报显示，方正证券实现营收77.18亿元，同比增加了8.42%。资产规模和负债同时攀升，期末资产总额达到2556.28亿元，同比增加14.92%；负债总额为2066.50亿元，同比增加17.18%。

　　具体业务来看，公司财富管理业务、投资与交易业务的营收分别同比增长12.84%、127.88%，但资产管理业务营收同比下滑超八成，投行业务更是亏损近3.7亿元，同比降幅达270.06%，这就导致公司合计营业利润率出现下滑。

　　深圳商报·读创客户端记者查询发现，2022年11月开始，方正证券的大股东之一中国信达在接连减持。

　　2024年12月9日，方正证券公告，公司于2024年8月17日披露，中国信达拟于2024年9月9日至2024年12月8日期间，以集中竞价交易方式减持公司股份。截至2024年12月8日，本次减持计划实施期限届满，中国信达累计减持公司股份2195万股，占公司总股本的0.27%。

　　2022年11月、2023年7月、2024年4月，中国信达曾三次抛出减持计划，第一轮未减持，第二轮减持8232.1万股，第三轮减持1256.54万股，合计套现约9亿元。公开资料显示，中国信达持有方正证券股权是以股抵债而来。

　　日前，方正证券7.3亿元出售“郑州地标建筑”，盘活抵债资产，引发市场关注。

　　2月17日，方正证券公告，为聚焦主业、盘活抵债资产，方正证券全资子公司方正承销保荐，将其持有的郑州裕达国贸大楼出售给郑州卡拉库姆公司，成交总价为7.3亿元。该交易已于1月27日签署《房屋买卖合同》，并获方正证券第五届董事会第十一次会议审议通过。

　　方正证券就此次出售资产提示了两项风险：一是郑州卡拉库姆公司是2024年10月新成立的项目公司，合同约定为分期付款，存在其后续不能按时支付价款，导致合同无法按照约定履行的风险。

　　二是无法完全收回第四期款项的风险。会议中心目前尚未办理竣工验收及初始登记，买方在会议中心初始登记办理至方正承销保荐名下后，才支付第四期款项。因会议中心竣工验收及初始登记存在无法办理的风险，存在无法完全收回第四期款项7840.70万元的风险。

　　二级市场上，截至28日收盘，方正证券上涨0.76%报7.99元/股，最新市值657.74亿元，近半年累计下跌14%。

（文章来源：深圳商报·读创）