中信证券：年内还有两个关键时点
中信证券指出，年内还有两个关键时点：一是4月初外部风险落地后带来的交易性机会，二是年中中美经济和政策周期同频后带来的配置性机会。
第一个关键时点是4月初外部风险落地。这些外部风险包括了美国优先贸易政策备忘录调查结果公布以及“对等关税”的加征方式和范围明朗；从风险落地后的进攻方向上看，经过3月大幅调整且后期有催化的科技主题，因其弱宏观关联和强产业催化，预计会成为4~5月最好的方向；从资金面来看，增量资金或来自前期高切低回补、仓位回补以及部分追逐港股的趋势资金回流。
第二个关键时点是年中中美经济和政策周期再次同频。我们预计二季度美国经济走弱叠加关税压力加大，可能会催生2013年以来中国出现的第四轮总量经济刺激，美国也会推动减税以及降息；在此之后，预计中美经济和政策周期将迎来2021年后的首次同步共振上行，这有利于打开内需叙事的向上空间，解除中国核心资产的估值压制，并且随着更多传统核心资产走出业绩拐点，市场将迎来2021年以来最重要的一次风格切换。
（文章来源：第一财经）
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一叶扁舟天地间
2025-03-23 20:31:45
来自 陕西
扯
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股友M8MUpZ
2025-03-23 19:49:11
来自 上海
没有一次说对过。为了呢？骗子
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A股之呆
2025-03-23 19:31:37
来自 湖北
信你还是看你休息空？
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和黑庄
2025-03-23 18:58:53
来自 上海
那就是还要跌骑马3个乐
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股友391612Do80
2025-03-23 18:01:22
来自 广东
远离机器人汽配，预期已经打满到2026年生产1亿台机器人
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