最近，存款利率倒挂的现象引起了人们的关注。

　　以往，存款期限越长，年利率越高，也就是每年拿的利息越高。比如存5年定期比存1年利率高，这似乎是一个约定俗成的规矩。所以想要长期稳定收益的储户，存钱时也习惯选期限长的品种。

　　但目前，不少银行的长期储蓄存款利率开始低于短期利率，这就形成了所谓的利率“倒挂”。

　　在招商银行的“灵动存”产品页面，可以清晰看到目前的利率倒挂——存1年定期利率为1.60%，存2年定期利率为1.70%，而存5年定期利率仅为1.55%。也就是说，存1年比存5年的年化利率还高。

　　为什么会出现这种现象？一位银行内部人士分析，这其实算不上一个新现象。之前在企业存款端，已经有这样的先例。“因为在未来利率大概率下行的背景下，银行不愿让自身背上太多长期高利率的负担。专业术语称之为高息负债风险。因此银行以较高利率，来引导人们把现金存为短期存款。”

　　也就是说，未来利率仍然会进一步下行，此时银行如果招揽了太多5年期的定期存款，未来就要付出更多的成本。在过去，这可能不是一个太严重的问题，但由于目前银行息差变薄，这笔账可能需要算算清楚了。

　　实际上，监管层已经多次暗示未来将进一步降低利率。就在3月6日举行的十四届全国人大三次会议经济主题记者会上，中国人民银行行长潘功胜已经再次表示，2025年将根据国内外经济金融形势和金融市场的运行情况，择机降准降息。

　　当然，存款利率倒挂的另一个影响，在于可以让资金更加灵活。在当前提振消费的大背景下，短期存款显然更有利于刺激消费。

　　但这样的利率倒挂也不是每个人都能享受。比如建行的3年期定存最高年利率为1.90%，5年期为1.55%。但另一位在建行没有存款的客户去查询时，3年期就变成了1.50%。仔细看来，原来在页面下方有一行小字：“我行将根据您的综合贡献、存期及单笔购买金额等情况，给予专属的优惠利率，请以实际交易利率为准。”

　　对于储户而言，是选择短期还是长期存款，还是要看自身情况。因为未来大概率利率会继续下行，当前你嫌低的利率，未来可能会更低。所以，储户可以根据自身用款情况，采用“阶梯储蓄”的办法，将钱分成若干份，分别存成一年、三年、五年的定期。以备不时之需的同时，也可以抓住目前相对高位的利率。

　　当然，目前理财市场也有不少风格稳健的产品，相对于定期存款而言，收益可能更高一些，资金存取也更加灵活，广大储户可以加以关注。

（文章来源：上观新闻）