上证报中国证券网讯（记者张雪）2025年2月21日，北交所上市公司优机股份披露再融资预案，拟通过向特定对象发行可转换公司债券，募集资金1.2亿元，用于阀门智能柔性生产线建设项目以及高端铸造加工改扩建项目。

　　记者注意到，这是自证监会发布《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》以来，北交所上市公司披露的首单定向可转债再融资项目。

　　有市场人士对记者表示，优机股份本单可转债在条款设计上有两个特色，一是设置了120%的初始转股溢价率，即可转债的初始转股价格不低于定价基准日前二十个交易日和前一个交易日公司股票交易均价的120%；二是设置了140%的有条件赎回比率，即赎回条件为公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的140%。上述设置提高了投资者转股门槛、延长了价值兑现周期，彰显出企业管理层对公司未来发展的信心，向二级市场传递积极信号，也切实保护了现有股东权益。

　　据该人士介绍，可转债作为一种兼具股性和债性的证券品种，为企业募集资金提供了多样化的选择，在提高直接融资比重、优化融资结构、增强金融服务实体经济能力等方面发挥了积极作用。

　　中国小康建设研究会经济发展工作委员会专家余伟认为，优机股份既灵活的采用了可转债方式再融资以建设或扩大公司产能规模，又有效的降低融资成本和节省时间，这对公司的发展是有利的。公司积极发展主业，借助资本市场干实事，对公司股东和投资者来说也是好的预期。

　　“这表明北交所上市公司正在积极探索和使用各种再融资手段，为企业发展寻找更多更便捷的直接融资渠道。在此也希望北交所能尽快打通小额快速定增以及公开发行可转债这两种在沪深交易所常用的再融资渠道，助力北交所及北交所上市公司高质量发展。”北京南山投资创始人周运南认为。

　　公开资料显示，优机股份目前从事定制化机械设备及零部件的研发、设计、制造和销售，服务于油气化工、工程矿山机械、通用机械、液压系统等领域的设备及零部件，以及航空零部件精密加工五大业务体系。2022年上市以来，企业在营业收入、现金流方面表现稳健，资产负债率保持健康水平。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）