京东集团（09618.HK；JD.US）像一只鲶鱼跳入外卖领域。

　　2月19日，京东方面宣布，自3月1日起，京东将逐步为京东外卖全职骑手缴纳五险一金。

　　在京东官宣大约七个小时后，美团（03690.HK）也宣布称，目前，其正在搭建骑手社保相关的信息系统，预计2025年二季度开始实施，逐步为全职及稳定兼职骑手缴纳社保。

　　鲶鱼入水，外卖市场即将迎来新变化，但这笔账要怎么算？

“鲶鱼”京东跳入外卖市场

美团和饿了么先后针对骑手社保发声

　　外卖平台的运转离不开数量庞大的骑手。

　　或是为了降低运营成本，在过去较长的一段时间中，外卖平台大多会选择层层外包，甚至将骑手批量注册成为个体工商户，这也多次引起了社会舆论关注。

　　而今年2月，京东入局外卖市场，一来就甩出两个大招：

　　（1）商家全年免佣金；

　　（2）为骑手缴纳五险一金。

截图自京东公众号

　　紧接着，美团方面表示，去年以来，美团就骑手缴纳养老保险等社保方案做了认真研究，选择了不同区域不同城市进行深入调研，并在有关部门的指导下形成了初步试点方案。

　　美团还称，目前，其正在搭建骑手社保相关的信息系统，预计2025年二季度开始实施，逐步为全职及稳定兼职骑手缴纳社保。

　　2月20日，饿了么也发布文章称，从2023年2月起，饿了么就与生态伙伴一起按计划在部分城市展开试点，为饿了么蓝骑士缴纳社保，并持续加大对稳定骑手的专项补贴力度和范围。

　　红星资本局注意到，京东和美团都给出了明确的时间节点，京东是从3月1日起逐步推进，美团是预计从今年二季度开始实施，相较来看，饿了么尚停留在试点阶段。

　　目前，外卖的市场份额主要由美团和饿了么占据，但在京东这条“鲶鱼”进入后，两大平台先后发声，三者的竞争或许会激发外卖行业诞生运营的新模式。

新外卖模式的账要怎么算？

　　为骑手缴纳社保，这将会给京东、美团和饿了么带来什么样的变化？

　　在这三者之间，美团的各项数据更加透明，以美团为例：

　　2024年9月，美团研究院曾发布数据称，2023年，在745万通过接单获得收入的骑手中，高频接单骑手（全年接单在260天以上）占总人数的11%，约81.95万人。

　　红星资本局注意到，每个月的工作日平均约为22天，全年工作日大约为264天，因此美团所定义的“高频接单骑手”可以看作是全职骑手。

　　另据美团研究院数据，在高频接单骑手的日均接单时长超过6小时的情况下：如果该骑手在一线城市，其2024年6月的收入可达7354元以上；如果该骑手在三线及以下城市，月收入可达5556元以上。

　　经过向成都市相关部门咨询，养老保险的单位缴费比例为16%，失业保险的单位缴费比例为0.6%，工伤保险的单位缴费比例为0.16%-2.28%，基本医疗保险的单位缴费比例为6.75%，生育保险的单位缴费比例为0.8%，大病医疗保险的单位缴费比例为0.75%。

截图自美团官网

　　财报显示，2024年第三季度，美团的营收约为935.77亿元，净利润约为128.65亿元。

　　再看饿了么，其财务数据在阿里巴巴（09988.HK；BABA.US）的本地生活集团中体现。

　　阿里巴巴的财务报告显示，在2024年第四季度，其本地生活集团的收入约为169.88亿元，同比增长12%，主要由高德、饿了么订单增长等带动。

　　不过，在该报告期内，阿里巴巴本地生活集团经调整的EBITA为亏损5.96亿元。

　　如果饿了么跟进为全职骑手缴纳社保，可能会让阿里巴巴本地生活集团的亏损扩大。

京东入局或早有准备

正在推进达达集团私有化事项

　　京东进军外卖市场不是一时兴起，而是早有准备。

　　早在2022年，时任京东零售CEO的辛利军曾表示，京东已考虑进军外卖业务。“至于什么时候开始做，就看我们的能力，什么时候可以组建人才队伍了。”

　　红星资本局注意到，对京东来说，达达集团（DADA.US）或是其迈向外卖市场的重要落脚点。

　　目前，在京东APP搜索“外卖”，会跳转至秒送页面，该页面的大多数商家均配备的是“达达秒送”。

截图自京东APP

　　据媒体报道，2016年，达达集团与京东旗下O2O子公司京东到家合并。2020年，在达达集团在美股上市时，京东集团以47.4%的持股比例成为第一大股东。

　　2024年5月，达达集团全面融入京东生态，整合原即时零售品牌京东小时达、京东到家，以全新品牌形象“京东秒送”亮相。

　　到今年1月下旬，达达集团发公告表示，其收到京东方面的私有化要约，京东方面拟以每股ADS（存托股）2美元或每股普通股0.5美元的现金价格，收购达达所有已发行的普通股。

　　Wind数据显示，JD Group Entities（京东相关公司）对达达集团的最新持股比例约为63.4%。

　　不过，达达集团处于亏损状态。Wind数据显示，2024年第三季度，达达集团的营收约为24.29亿元，净亏损约1.97亿元。

　　红星资本局浏览达达集团官网发现，其宣称拥有“百万秒送骑士”。

　　如果京东对达达集团的私有化成功，并以来自达达集团的骑士为基础构建外卖员网络，且为这些骑士全额缴纳社会保险，京东与美团的人力成本或相差不大。

　　现在，外卖平台们又站到了同一条起跑线，新一轮的赛跑即将开始。

（文章来源：红星资本局）