机构：信贷超预期冲击债市，但经济弱修复逻辑难改，30年国债指数ETF(511130)高开高走早盘涨0.12%
2025年2月12日早间，国债期货30年期主力合约上涨0.21%，10年期主力合约涨0.03%，5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约涨0.03%。
受盘面影响，30年国债指数ETF（511130）早盘高开后震荡走高，半日涨0.12%，成交额7.74亿元，换手率达26.04%，交投活跃。
与此同时，30年国债ETF上涨0.07%，十年国债ETF涨0.02%，国债政金债ETF跌0.01%。
消息面上，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，2月12日以固定利率、数量招标方式开展了5580亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日6970亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼1390亿元。
机构最新研报指出，如果1月金融数据超预期，可能会从流动性的角度对债市构成压力，但考虑债市利率对宏观基本面逐渐脱敏钝化，即便1月信贷数据超预期，也很难完全扭转对经济“弱修复”的判断，在调整之后，市场逻辑可能重新回到对货币宽松支持经济修复的期待中。
资料显示，上证30年期国债指数从上海证券交易所上市的国债中，选取符合中国金融期货交易所30年期国债期货近月合约可交割条件的债券作为指数样本，以反映沪市相应期限国债的整体表现。
30年国债指数ETF（511130）紧密追踪上证30年期国债指数，是超长债市场上较为稀缺的品种。该产品具有进攻性强、工具性佳、投资价值优、流动性好的特点。
（文章来源：界面新闻）
