偿付能力是对保险公司各类风险的综合判断，偿付能力监管是预警和监测保险业风险的重要抓手。近日，国家金融监督管理总局发布《关于延长保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）实施过渡期有关事项的通知》（以下简称《通知》），明确保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）（以下简称“偿二代”二期规则）过渡期延长至2025年底。

　　近年来，伴随着保险行业规模扩张与业务结构的复杂化，保险机构风险防控能力不足的问题日益突出。在此背景下，如何平衡保险机构快速发展与稳健运行之间的关系，成为监管部门和保险公司亟需解决的课题。作为重要的应对之策，自2022年起实施的保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ），为保险行业的健康发展奠定了坚实基础。相较于“偿一代”，“偿二代”二期规则在设计理念上实现了质的飞跃。“偿二代”二期规则通过资本计量、风险管理评估和市场透明度约束等手段，构建了相对更全面的风险监管体系。

　　过渡期延长从侧面反映出该规则在实施过程中仍存在现实挑战。近年来，保险行业明显感受到偿付能力压力。据金融监管总局披露的数据，保险业整体综合偿付能力充足率已由2021年末的232%降至2024年三季度末的197%；核心偿付能力充足率从2021年末的220%降至2024年三季度末的135%。21家保险公司风险综合评级为C类或D类，偿付能力不足。一些因新旧规则切换导致综合偿付能力充足率下降的保险公司，尤其是部分中小型保险企业因资本实力较弱和风险管理能力不足，面临较大压力。

　　在资本补充渠道较少、未来行业经营承压的预期下，有不少险企还期待在延长过渡期的同时，监管部门进一步评估优化“偿二代”二期规则标准，使之与行业发展阶段相适应。监管部门显然也考虑到了实际情况。此次《通知》在过渡期延长至2025年底的同时，允许企业通过“一司一策”的方式制定差异化应对政策。这一“松中有严”的调整，既体现了监管的灵活性，也为行业平稳过渡提供了缓冲空间。

　　对保险企业来说，要更为积极应对监管规则的调整，加大力度提高偿付能力管理水平。要充分利用金融科技手段，通过实时数据监测与智能分析提高风险管理的精准性与高效性。在过渡期内，监管部门要持续监测行业风险，加强对中小型保险企业的支持，通过技术指导与风险分担机制帮助其更好地适应规则要求。同时，可考虑引入更灵活的调整机制，如动态调整资本计量标准等，以有效应对市场波动带来的影响。

（文章来源：经济日报）