深圳商报·读创客户端记者陈燕青

　　在停牌半个月后，五新隧装9日晚发布并购重组预案，公司以通过发行股份并支付现金方式购买五新重工、兴中科技100%股权并募集配套资金，通过兴中科技持有五新科技100%股权。这也是并购六条发布后北交所公司发行股份购买资产的首单项目。该股10日复牌。

　　此前，北交所上市公司国义招标、浩淼科技、天纺标、恒拓开源、长虹能源等数家公司曾筹划以发行股份并支付现金方式收购资产，但多以终止告终，或改为以支付现金方式收购。如果五新隧装此次收购计划成行，将成为北交所首单定增收购案例。

　　五新隧装在公告中表示，本次交易目前正处于筹划阶段，交易各方尚未签署正式的交易协议，具体交易方案仍在商讨论证中，能否通过审批尚存在不确定性。

　　资料显示，五新隧装专业从事隧道施工与矿山开采智能装备的研发设计、生产、销售及服务。五新重工是以港口码头高端智能起重设备设计制造为主业的高新技术企业，其主要产品有轨道式集装箱门式起重机、门座式起重机、钢结构桥梁工程等；另一并购标的是兴中科技，其主要资产为控股子公司五新科技，五新科技是交通基建专用设备与系统解决方案供应商。五新重工和五新科技均属于国家级专精特新“小巨人”企业。

　　五新隧装此次计划收购的两家公司与其渊源颇深。其中，五新重工目前为五新隧装第二大股东，且二者控股股东同为五新投资；兴中科技与五新隧装实控人均为王薪程。此次并购的操刀者是出生于1996年的王薪程，其不仅是五新隧装和五新重工的实控人，同时还参股兴中科技。

　　五新重工和五新科技此前均有IPO的计划。五新重工虽然还未进行股改，但去年11月湖南省地方金融监管局披露的上市后备资源库名单显示，五新重工的名字位列其中。

　　去年12月末，五新科技向上交所递交主板IPO申请。在发起IPO冲刺6个月后，五新科技主动撤回了申请文件。根据招股说明书，2020年至2023年上半年，五新科技实现归母净利润分别为1.82亿元、1.49亿元、1.80亿元和1.43亿元。

　　根据公告，五新重工2023年净利润达1.05亿元，五新科技2023年净利润达2.47亿元。并购完成后，五新隧装业务版图将从隧道施工智能装备延伸至港口领域、路桥领域，实现业务板块和主营产品多元化，将明显增厚公司收入和利润，提升公司资产质量和盈利水平。

　　对此，开源证券北交所研究中心总经理诸海滨指出，“通过这次并购整合，五新隧装有望在铁路和公路施工专用设备制造领域实现服务能力的重大提升，并顺利拓展到港口高端物流装备制造行业，形成新的业务增长点。此次并购不仅有望增加五新隧装的收入和利润，还有望显著提高其持续盈利能力为其未来的发展提供动力。五新隧装此次拉开北交所并购大幕，或成为首例发行股票的并购项目，建议投资者关注北交所后续并购。”

（文章来源：读创财经）