临近年末，银行存款利率调整仍在持续，不过，在多数中小银行纷纷跟随大行步伐进行“降息”之时，也有些农信社、村镇银行逆势上调存款利率。12月8日，北京商报记者梳理发现，近期，已有荥阳农商行、禹州市农村信用社、辉县珠江村镇银行、汾西县太行村镇银行等多家银行对存款利率进行调整，其中，多家银行针对起存金额1万元以上的存款进行利率上调。在分析人士看来，年末为银行揽储的关键时节，部分银行有动力在此时上调存款利率来招揽客户，但提高存款利率会进一步抬高银行负债成本，不利于稳定净息差，预计未来存款“降息”仍是主要趋势。

　　部分银行上调存款利率

　　存款利率调整脚步仍未停歇。12月8日，北京商报记者梳理发现，近期，已有荥阳农商行、禹州市农村信用社、屏边县农村信用合作联社、辉县珠江村镇银行、汾西县太行村镇银行、西安高陵阳光村镇银行、睢县德商村镇银行、五华惠民村镇银行在内的多家银行调整存款利率。

　　在利率整体下行的背景下，不乏部分中小银行“逆势”上调存款利率。以荥阳农商行为例，该行发布公告称，自12月7日起，起存金额1万元的存款，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期的利率分别上调至1.15%、1.35%、1.8%、1.8%、2.05%。

　　“昨天对1万元以上的存款利率进行上调，之前1年期、3年期的存款利率均为1.65%，2年期是1.55%，1年期利息比较高，更推荐储户选择1年期的存款”，荥阳农商行营业网点人员表示，上调存款利率主要是为了年末吸收存款。

　　无独有偶，禹州市农村信用社近期也对1万元起存的部分存款利率进行调整，3个月、6个月、1年期的存款利率分别为1.15%、1.35%、1.66%，10万元起存的1年期存款利率则进一步上调至1.71%。

　　禹州市农信社营业网点人员表示，此次存款利率上调主要针对的是1万元以上存款，1万元以下还是按照之前的利率执行，3个月、6个月、1年期利率分别为0.9%、1.15%、1.3%。

　　对于部分中小银行年末上调存款利率的原因，中信证券首席经济学家明明表示，中小银行在市场上的份额相对较小，为了吸引更多存款，可能会采取高利率策略，与大型银行形成差异化竞争。而年末是银行揽储的关键时节，部分银行有动力在此时上调存款利率来招揽客户。而设置起存金额门槛可以吸引较大额存款，且较大额存款的客户往往对利率更为敏感，通过提高利率可以更有效地吸引这部分客户。

　　存款利率整体仍在下行

　　虽然部分银行针对起存金额1万元以上的存款进行利率上调，但整体来看存款利率仍在下行。

　　例如，西安高陵阳光村镇银行12月5日起调整储蓄存款挂牌利率，整存整取定期存款相较于6月12日均有所下调，其中，1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分别为1.85%、2%、2.25%、2.25%，较此前下调30个基点、65个基点、75个基点、105个基点。

　　睢县德商村镇银行12月5日起也对储蓄存款挂牌利率进行调整，相较于10月1日，1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分别下调23个基点、20个基点、25个基点、30个基点至1.65%、1.75%、1.95%、2%。

　　“银行调整存款利率需要综合考虑存款市场供需、负债能力与经营情况等”，光大银行金融市场部分析师周茂华认为，部分中小银行调降存款利率，主要是跟随大行进行存款利率调整，对存款产品进行重定价，以稳定负债成本，缓解净息差收窄压力，进一步拓展银行让利实体经济空间。

　　自2022年4月起，存款“降息”通道打开，此后，全国性银行分别于2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月、2024年7月、2024年10月集体下调存款挂牌利率，并陆续带动地方银行跟随“降息”。

　　国有银行“领衔”、股份制银行迅速跟进、地方银行陆续追随，已成为存款“降息”的常规节奏。对于后续存款利率趋势，周茂华认为，存款利率调整空间与存款利率相对收益水平、市场供需、银行经营状况和能力等方面有关。目前国内加大宏观政策逆周期调节，市场流动性充裕，市场利率维持低位，存款市场存在结构失衡，存款利率仍有一定调降空间；但存款利率与市场利率差距大幅收窄，存款产品性价比下降，随着市场情绪回暖，市场利率回升，部分银行可能面临存款搬家压力。

　　拓宽多元化揽储渠道

　　受制于经营规模和网点限制，中小银行揽储能力往往不及全国性银行，因此提高存款利率常常作为揽储的重要方式，在岁末年初的节点，银行尤其是中小银行往往会通过“开门红”活动为存款业务蓄力，上调利率成为常见的揽客手法。

　　明明指出，中小银行阶段性上调存款利率可以吸引更多的存款，增强资金实力，尤其是在年末和年初的揽储关键期，有助于银行实现“开门红”。不过，提高存款利率会进一步抬高银行负债成本，不利于稳定净息差。这一操作存在存款冲时点的风险，银行在特定时期内存款量激增，但不一定能持续，未来集中到期可能会带来流动性管理风险。

　　北京商报记者注意到，为防止银行存款冲时点，此前监管就已出手整治“日切”套利等存款乱象行为。

　　在存款利率整体下行的背景下，不具有较强利率优势的中小银行该如何合理揽储，缓解自身负债端压力？明明认为，中小银行应该拓宽多元化揽储渠道，通过提供更优质的客户服务，增加客户黏性，从而吸引和留住存款。同时，与地方政府和企业合作，参与地方经济建设，增加存款来源。此外，还应利用金融科技降低运营成本，提升客户体验。

　　整体来看，存款“降息”趋势预计仍将延续，储户该如何进行资产配置？周茂华建议，近年来存款利率下行较快与国内特殊宏观经济、政策与存款市场环境有关。储户需要适度调降存款等理财产品收益预期。一方面需要避免过度冒险所导致潜在损失；另一方面，随着经济稳步复苏，金融市场情绪回暖，投资者可以适度多元化资产配置以平衡收益与风险关系。

（文章来源：北京商报）