财中社11月21日电开源证券发布研报，对科润智控（834062）三季报进行点评，公司前三季度实现营收8.49亿元，同比+15.49%，归母净利润0.26亿元，同比-49.38%，公司归母净利润同比下降原因系2023年同期处置土地及建筑物及其他附属物等结转资产处置收益数额较大。三季度实现营收3.28亿元，同比+20.53%，归母净利润0.06亿元，同比-69.73%。

　　开源证券分析称，考虑到公司黄山子公司新能源智能成套设备及配套产品项目陆续达产拉低公司综合毛利率，略微下调2024-2026年盈利预期，预计2024-2026年归母净利润分别为0.66亿元、0.81亿元、0.95亿元，对应EPS分别为0.35元、0.43元、0.51元，当前股价对应市盈率分别为26.1倍、21.2倍、18.1倍，我们看好电力设备出海趋势，考虑到近期估值水平增长，下调至“增持”评级。

　　2024年10月，公司与安哥拉国家电力分销公司ENDE-EP签署合作备忘录，推动输配电设备等合作，同时调整设立安哥拉子公司方案，拟用200万美元自有资金设全资子公司以拓展当地市场、扩大国际化规模与提升品牌竞争力。当月，公司与阿贝尔公司共同与海外客户签7300万元高压输配电工程承包合同，公司提供电力设备及安装服务并选定阿贝尔公司负责安装服务，此合同对海外业务发展有战略意义。在费用管控方面，2024年前三季度，公司销售费用率3.6%、管理费用率4.5%、财务费用率1.5%、研发费用率3.2%，同比有相应增减变化，销售费用因职工薪酬与业务开拓费增加而增长，财务费用因有息负债增长而上升。

（文章来源：财中社）