大和：上调小米目标价至31.5港元
摘要
【大和：上调小米目标价至31.5港元】大和发表的研报指出，小米第三季度物联网收入和网络服务毛利率超出预期，使其经调整净利润比市场普遍预期高出14%。小米管理层目标是2024年智能手机出货量达到1.7亿部，市场预期为1.67亿部。大和预计智能手机毛利率将在2024年第四季度升至12%，并在2025财年进一步提高，届时出货量将达1.8亿部。大和上调了小米2024至2026财年的每股盈利预测，并将H股目标价从30.5港元上调至31.5港元，重申“跑赢大市”评级。
