红星资本局10月31日消息,截至目前,50家上市券商(包含母公司上市)2024年三季报已经披露完毕。前三季度,券商业绩整体触底反弹,据wind统计,50家券商营收合计为3874.88亿元,同比增长5.19%;归母净利润合计为1103.01亿元,同比增长10.2%。
受三季度末市场强势反弹影响,券商业绩分化明显。中信证券(600030.SH)稳居行业第一,华泰证券(601688.SH)、国泰君安(601211.SH)等紧随其后,海通证券(600837.SH)则出现巨亏。以红塔证券(601236.SH)、东兴证券(601198.SH)为代表的中小券商,通过自营业务实现翻身。
13家营收超百亿
海通证券净利垫底
前三季度,共13家券商营收超百亿元。“券商一哥”中信证券营收、归母净利分别为461.42亿元、167.99亿元。华泰证券、国泰君安的归母净利分别为125.21亿元、95.23亿元。
13家大型券商中,有6家的营收同比下滑,其中3家营收、净利明显下滑,分别是中信建投(601066.SH)、中金公司(601995.SH)、海通证券。
即将被国泰君安吸收合并的海通证券,前三季净亏损达到6.59亿元,仅第三季度净亏损就达16.13亿元。海通证券解释称,主要是手续费及佣金净收入、投资收益等减少。
天风证券净利增速垫底
部分中小券商净利增速快
前三季度,仅有3家券商录得净亏损。除了海通证券,还有天风证券(601162.SH)、锦龙股份(000712.SZ)。天风证券净亏损5.36亿元,同比下滑226.43%,净利增速垫底;锦龙股份净亏损0.96亿元,同比增长63.38%。
净利增速靠前的主要是中小券商。哈投股份(600864.SH)增速最快,同比增长641.02%。红塔证券、东兴证券紧随其后,增速分别为203.85%、100.73%。头部券商中,华泰证券净利增速靠前,为30.63%。
自营业务成业绩分水岭
红塔、东兴等自营收益超过净利
业务结构方面,自营业务收入对营收贡献最大,占比超过三成。
红星资本局根据“自营业务收入=投资收益+公允价值变动-对联营/合营企业投资收益”口径计算,前三季度50家上市券商自营业务合计收入为1377.25亿元,同比增长28.68%。
受三季度末A股强势反弹影响,自营业务成业绩分水岭。前三名依旧为中信证券、华泰证券、国泰君安,自营收入分别为216.64亿元、120.39亿元、107.15亿元。
一些中小券商更是靠自营翻身,自营收益甚至超过归母净利。红塔证券自营收入为9.48亿元,高于净利润的6.52亿元,同比增幅为313.70%,增速排行业第一。哈投股份、东兴证券、兴业证券、南京证券等券商自营收入也都超过了净利润。
经纪、投行业务整体承压
在自营业务之后,经纪业务和投行业务对营收也贡献较多。前三季度,券商的这两项业务收入整体出现收缩。
据wind统计,数据可得的45家上市券商,前三季度经纪业务手续费净收入合计为671.63亿元,同比下滑13.64%;投行业务手续费净收入合计为219.23亿元,同比下滑38.07%。
经纪业务方面,收入排名前五的依次是中信证券、国泰君安、广发证券(000776.SZ)、华泰证券、中信建投,手续费净收入分别同比下滑8.67%、12.73%、10.70%、14.27%、13.42%。
投行业务更是陷入“寒冬”。多家大型券商手续费净收入同比下滑超过20%,中信证券同比下滑46.39%,中信建投、海通证券此项收入同比腰斩。
(文章来源:红星资本局)