10月23日，A股三大股指均冲高回落，截至收盘涨跌不一。从板块上来看，目前市场已经进入轮动阶段，光伏、风电、航天板块领涨，其中，光伏板块在下午开盘不久暴拉，最终光伏设备指数收涨5.44%，多只光伏个股大涨。

　　光伏板块的异动也带动了光伏主题ETF的大涨，9只光伏主题ETF涨幅霸屏，同时，还带动了多只新能源主题ETF的大涨。

　　光伏行业刚刚经历了上半年的业绩亏损“阵痛”，关于光伏板块为何异动，市场传言众多。业内人士告诉《国际金融报》记者，行业拐点大概率不会和股价拐点同步，具体还要看光伏行业后续整体业绩修复，板块或将维持震荡向上行情。

光伏板块突然大涨

　　23日下午开盘不久，光伏板块异动暴拉，截至收盘，隆基绿能、晶澳科技等多只个股大涨超5%，通威股份、TCL中环等个股涨停。包括风电在内的新能源板块在光伏的带动下也有大涨表现，此外，航天航空板块也在领涨板块中。

　　从股票型ETF的场内表现来看，除了众多大盘宽基ETF以及芯片ETF占据成交榜前列外，1只光伏主题ETF“挤”进当日成交额前十的位置。

　　从场内表现来看，有9只光伏主题ETF占据涨幅榜前九位置，该主题ETF中有多只涨幅超过5%。除了光伏主题ETF外，多只新能源主题ETF也位居当日涨幅榜前列。

　　值得一提的是，根据Wind数据测算，华泰柏瑞光伏ETF在10月22日就获得大量资金流入，净流入额为4.17亿元，当日仅次于国泰中证A500ETF。

　　对于光伏板块的突然暴拉，业内观点更多指向了美国联邦官方网站的一则消息，美国商务部（DOC）10月21日起启动变更情况审查（CCR），考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税（AD/CVD），并邀请相关各方发表意见，所涉产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏（CSPV）电池。

　　此前，中国光伏行业协会采取了一系列行动来应对光伏行业的“内卷”现象，以促进行业的健康发展。10月14日，协会通过发布通告，明确了光伏组件的最低含税成本，呼吁上市公司不要进行低于成本的销售与投标。

　　不过，即便光伏板块带动了整个新能源板块走强，但23日大盘的表现却一般，三大股指均冲高回落，上证综指、深证成指收盘微涨，创业板指收盘微跌。

　　从目前板块表现来看，已经进入轮动阶段，前期大涨的板块有些“熄火”，而光伏还属于前期小涨的板块。Wind数据显示，截至10月23日收盘，申万二级行业中的光伏设备指数年内涨幅为-5.27%，在124个同类行业指数中排名第82。

　　安徽美通资产董事长陈红兵向《国际金融报》记者分析称，光伏板块的大幅反弹得益于近期的多方利好消息的推动。

反转还需看业绩

　　光伏突然暴涨的背后却是目前“割裂”的基本面表现，从多家公司上个月披露的半年报来看，净利润同比大幅下滑，甚至有头部公司上半年净利润出现大幅亏损。

　　Wind数据显示，截至今年上半年末，最新市值破千亿元的光伏上市公司里，隆基绿能和通威股份今年上半年归母净利润同比下降均超100%；最新市值破500亿元的光伏上市公司里，有两家公司上半年归母净利润同比下降超100%。市值破百亿的33家光伏上市公司里，有10家上半年净利润出现了亏损，其中有两家头部公司净利润亏损均超30亿元。

　　对于净利润出现大幅下滑或亏损的现象，业内观点认为，是光伏产业链陷入供给过剩的泥潭中。因此，也造成了多家光伏上市公司年内股价一再遭遇“腰斩”的窘境。

　　虽然光伏板块股价遭遇调整，但上半年末依旧有多只公募基金持有相关股票，上半年末被超百只公募基金持有股票的光伏上市公司有38家，有两家光伏上市公司上半年末被超千只公募基金持有股票。

　　对于光伏的后市走势，某投资经理告诉记者，行业拐点大概率不会和股价拐点在一个时间，光伏行业的拐点或许会在半年至一年后。

　　万霁资产董事长牛春宝告诉记者，光伏目前处在行情回暖的底部区域，随着板块催化不断，看好光伏行业后续震荡向上。

　　陈红兵表示，目前光伏行业需要先去产能，预计半年后才会在业绩上体现，当前在基本面没有改善的情况下只能是反弹行情，同时需要看政策如何落地。预计明年半年报业绩释放后才会具备持续走强的条件。

（文章来源：国际金融报）