新华财经上海10月6日电本周（9月30日-10月4日），美国9月新增非农就业人数较上月大幅走高，失业率回落，市场对于美联储大幅降息预期受挫，推动美元指数短线拉升，日元、欧元等非美货币下挫，黄金下行，美股走强，美债下跌。

　　美股方面，美股三大指数均实现四周连涨。其中，标普500指数累涨0.22%，道指微涨0.09%，纳指累涨0.10%。中概股表现亮眼，纳斯达克金龙中国指数全周涨近12%并连涨四周，重返去年2月以来高位。

　　欧股方面，受市场乐观情绪推动，10月4日（周五）欧股普遍上涨，但全周欧洲各国主要股指仍跌多涨少。欧洲斯托克600指数本周累跌1.80%；德国DAX股指全周累跌1.81%；法国CAC股指全周累跌3.21%；英国富时100股指周累跌0.48%。

　　亚洲市场方面，日经225指数周五受日本新首相石破茂有望出台全面的一揽子经济方案前景提振盘中上行，但全周仍累跌3%；印度SENSEX30指数全周累跌4.54%；胡志明指数全周累跌1.57%。

　　债券市场方面，因市场降息预期有所降温美债收益率上行。对政策敏感的美国2年期美国收益率全周涨逾36个基点至3.93%；美国10年期国债收益率全周累涨超22个基点，至3.98%。

　　外汇市场方面，避险需求和经济数据推动美元指数连涨五日至七周新高，全周累计上涨2.06%，欧元和英镑均下挫，日元全周跌超4.7%一度失守149关口。

　　商品方面，黄金一个月来首次周度累跌，纽约黄金期主力期货合约本周累计跌0.5%；白银则连涨四日重返十二年新高，纽约白银主力期货合约全周累涨1.7%；基本金属价格多数上行，伦铜微跌0.4%、伦铝上涨1.63%。

　　原油价格本周则因市场对中东局势担忧大幅上行，周五一度齐涨超2%至五周高位，WTI原油全周累计上涨9.20%，ICE布油全周涨幅达到9.10%。

　　下周（10月7日-10月11日）美联储多位官员将发声，在非农全面超预期之际CPI也将为投资者就美联储的下一步行动提供线索。

　　美国9月CPI数据

　　最新公布美国9月非农数据较上月大幅走高，美国9月非农就业增加25.4万人，为今年3月以来最大增幅，8月和7月非农就业数据也被合计上修了7.2万人；同时9月失业率回落0.1个百分点至4.1%；工资增速有所回升。本月非农平均时薪同比增速有所反弹，薪资增长强劲。

　　分析师表示，尽管非农数据和细分领域数据均显示出劳动力市场韧性，但是从另一方面也带来了再通胀的“隐忧”。随着实际薪酬增速有所走高，若工资增速长期高于通胀增速，或让美国9月通胀数据出现反弹趋势。

　　北京时间10月10日（周四）20:30美国9月CPI数据即将揭晓，目前经济学家们普遍预期，美国9月整体CPI数据将由上月的2.5%小幅降至2.3%，环比增速也由此前的0.2%降至0.1%；核心CPI同比增速则维持在3.2%的水平。

　　法兴银行在最新发布的报告中表示，美国劳动力市场超市场预期强劲使得市场几乎抹去美联储将在11月降息50个基点的预期，预计下周公布的CPI报告可能不会扭转市场当前的降息预期。

　　法兴银行认为，9月总体通胀率的下降应该主要是由燃料价格下行推动，而核心通胀率预计仍将居高不下。

　　加拿大皇家银行分析师则认为，美国9月通胀压力可能进一步缓解因由于能源价格下降，整体CPI增速将由8月的同比增长2.5%放缓至2.2%。剔除波动较大的能源和食品成分后，核心CPI可能为3.1%,较8月份的3.2%略有下降。

　　但当前市场对CPI掉期定价却反映了数据意外上行的可能性，市场预计9月CPI或同比增长2.36%，环比增长0.15%。

　　此外，下周将有数位美联储官员发声或为投资者就美联储的下一步行动提供线索。

　　新一轮财报季即将开启

　　美股三季度财报季将于下周拉开序幕，摩根大通、富国银行和贝莱德将于10月11日公布业绩，此前，百事公司和达美乐比萨的财报也值得关注。

　　分析师普遍认为，本次美股财报季将进一步帮助市场判断，美股接近纪录高位的估值是否合理。据LSEG数据，标普500指数未来12个月的远期市盈率为21.5倍，接近三年来的高位，高于其长期平均水平15.7倍。

　　富国银行投资研究所（Wells Fargo Investment Institute)高级全球市场策略师萨米尔·萨马纳（Sameer Samana)表示，美股盈利增长是多头们证实美股可以维持高估值的理由之一。

　　此外，10月11日（周五），特斯拉将举办Robotaxi（无人驾驶出租车）发布会，将展示其在未来几年内即将发布的无人驾驶汽车专用平台。特斯拉CEO马斯克在社交媒体上称，这将是特斯拉“最重要的时刻”。

（文章来源：新华财经）