9月28日下午,深圳迎来了一场暴雨。大雨过后的深圳有了一丝凉意,而国内最大黄金珠宝交易集散地——水贝市场却显得更为火热。
界面新闻记者在水贝万山看到,现场熙熙攘攘,好不热闹。有情侣同行,有高龄老者,也有许多结伴而来的年轻女性。
当日,水贝万山门店黄金报价601元/克,回收价报586元/克。而在今年4月,水贝的金价价位仍在550元/克附近。
重量仅为1克的金豆豆成为了门槛较低的投资选择,“加工费15,等于616元就可以买。一个月买一粒,囤起来就是不错的投资。”现场销售人员热情地向顾客推介。
金条也备受青睐,“前几天有人来买了三根金条,一共80克,总价四万多,送给家里人当保值增值的投资。”销售人员称。
水贝市场的火热背后,是持续走高的黄金价格。9月27日,伦敦金现货报2657.97美元/盎司,日内虽小幅走低,但整周涨幅依然达到1.38%,本月以来已上涨6.19%。
年初至今,伦敦金现货价格从2063美元/盎司上升至2658美元/盎司,实现了28.87%的涨幅。
金饰价格上涨至776元/克
上周,国际、国内金价连续多日创下历史新高。
9月26日,COMEX期货黄金盘中一度冲高至2708.7美元/盎司,国内期货市场沪金主力合约2412亦突破了600元/克。目前两者分别报2680.8美元/盎司、594.18元/克。
线下黄金市场同样火热。9月28日,水贝黄金价格站上了601元/克的高位,国内品牌黄金价格更是达到了770元/克。当日,周大福、老凤祥、周六福、六福珠宝、金至尊黄金报价773元/克;周生生报775元/克,日涨福0.13%;老庙黄金报776元/克。
国庆假期将至,部分品牌商亦推出了假期优惠活动。“今天773元一克,每克优惠68元,优惠完705元,优惠持续至10月8日。”某品牌门店工作人员告诉界面新闻记者。
对于金价的节节攀升,光大期货研究所有色金属总监、贵金属资深研究员展大鹏向界面新闻记者分析称,节前伦敦现货黄金连创历史新高,主要体现在两个方面,一是美联储降息略超预期下,海外金融市场给予正反馈,美元走软,美股和黄金走高,带动市场风险偏好回升;二是地缘政治影响,特别是中东紧张局势有所加剧。
“这两个因素对黄金而言均偏利多,一是市场期待鸽派立场下的美联储采取更多宽松动作;二是地缘政治难缓和下推动黄金避险属性熠熠生辉。因此,在无确定性和可持续性利空因素下,多数投资者选择了做多,并推动金价连攀新高。国内金价则随着人民币对美元大幅升值,相对国际黄金价格走势偏弱,沪金相对伦敦现货黄金溢价收窄。”展大鹏解释称。
世界黄金协会的分析也指出,9月国际金价再创新高,人民币金价也刷新历史记录,美联储超预期的降息与地缘政治风险的高企是主要推手。
部分投资者获利了结
值得注意的是,在黄金价格续创新高的同时,部分黄金ETF出现份额缩减。
Wind数据显示,华安黄金ETF(518880)的基金份额从8月12日的47.97亿份高点回落至9月27日41.85亿份,减少了6.12亿份。
跟踪黄金股产业链的黄金股ETF(517520)亦连续两日出现份额缩减,分别于9月26日与9月27日缩减150万份,目前最新份额为14.56亿份,最新资产净值17.5亿元。
也有大玩家在减持,在2023年底,桥水(中国)旗下产品出现在多只黄金ETF的前十名持有人名单中,但在今年上半年,易方达黄金ETF、华安黄金ETF等前十持有人名单已经找不到桥水的身影。多位业内人士将此解读为桥水(中国)资产配置调整的措施之一。
世界黄金协会报告显示,8月,中国市场黄金ETF流出约20亿元,这是自2023年11月以来的首次流出,结束了连续8个月的流入态势。中国市场黄金ETF资产管理总规模小幅降至510亿元,总持仓减少3.5吨至90吨。
该协会中国研究主管Ray Jia分析称,尽管8月份出现资金流出,但总资产管理规模和总持仓量仍接近历史高位。近期人民币走强限制了人民币黄金价格的上行潜力,导致金价在历史高位的附近区间波动——一些投资者认为这是获利了结的机会。
该协会同时指出,8月中国市场黄金ETF需求减弱,但期货交易持续攀升。当月,上海期货交易所黄金期货的日均交易量进一步上升,达到227吨,创下今年4月以来的最高值,远高于163吨的五年均值。
展望后市,展大鹏提醒称,黄金市场利多推动释放充分,谨防借势回调。“当前金价走势再次引起市场广泛关注,看空声音渐渐消失,这也表明市场正对黄金一致性看多。此时我们要思考的是,利多释放是否充分和完全定价。”
美联储加息力度以及地缘政治预计仍是重要影响因素。展大鹏分析认为,首先,从市场预测概率来看,11和12月各降息25个基点的概率较大,这也就意味着除非再次超预期降息,否则宽松预期对于金价的的支撑作用将逐步减弱。其次,地缘政治后续存在何种变数,特别是在美国大选之际。
“基于以上两点,投资者应乐观中存在着一丝谨慎,特别是国内长假期间,宏观还是地缘存在较大不确定性,投资者此时不宜更乐观而是存一份谨慎,轻仓过节。”展大鹏表示。
值得一提的是,中国人民银行已连续四个月未宣布增储黄金,中国官方黄金储备保持在2264吨,占外汇储备总额的4.9%。2024年初至8月底,中国累计宣布净购黄金29吨,购买均发生在今年前四个月。
(文章来源:界面新闻)