国家能源局加快推动配电网建设改造
8月13日,国家能源局印发《配电网高质量发展行动实施方案(2024—2027年)》。围绕供电能力、抗灾能力和承载能力提升,结合各地实际,重点推进四个一批建设改造任务:一是加快推动一批供电薄弱区域配电网升级改造项目;二是针对性实施一批防灾抗灾能力提升项目;三是建设一批满足新型主体接入的项目;四是创新探索一批分布式智能电网项目。
这已经是今年国家能源局针对配电网发展第二次发文。2024年3月份,国家发改委、国家能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》提出,到2025年,配电网网架结构更加坚强清晰,供配电能力合理充裕;配电网承载力和灵活性显著提升,具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力。
电网产业链分为发电、输电、变电、配电、用电、调度等环节。其中,配电一头连着能源电力,一头连着千家万户,被誉为电力供应的“最后一公里”,对应电压等级一般为110千伏及以下。
据国家电网消息,为加快构建新型电力系统,今年,国家电网公司全年电网投资将超过6000亿元,比去年新增711亿元,新增投资主要用于特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级等。
中金公司测算,为了应对新形势,预计未来三年补强电网“最后一公里”的年均投资约为3000亿到3500亿元。这将有效拉动变压器、环网柜、开关柜、断路器、熔断器、开关设备以及电缆和母线等主要配电设备的需求。
机构扎堆看好这些公司
机构调研是了解上市公司最新动态的重要途径之一。今年以来,电网设备公司持续受到机构关注。据数据宝统计,截至8月14日,电网设备行业合计有104家公司迎来机构调研,合计调研401次。7家公司获调研10次以上,分别是华明装备、良信股份、华通线缆、金智科技、智洋创新、万马股份、申昊科技。
机构调研最频繁的是华明装备,年内累计获调研44次,参与机构达到713家。公司在最近一次调研时表示,目前欧洲是公司海外收入最大的市场,剩下主要是东南亚、美洲等公司有布局的区域,在当地已经形成了稳定的收入。公司目前业务现金流强劲、负债率低且账上拥有足够的现金储备,具备实现高分红的能力。
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在未来增长潜力方面,根据5家及以上机构一致预测,2024年—2026年净利润增速均有望超20%的公司有15家。机构预测净利润增速均值最高的是南网科技,达到42.42%。浙商证券认为,南网科技新型储能业务有望快速放量,试验检测及调试业务实现跨区域突破且下游应用领域高景气,智能设备有望受益电网数智化需求加速。
估值水平来看,上述15家公司最新滚动市盈率普遍在30倍以下。华通线缆、万马股份、明阳电气、安科瑞、海兴电力滚动市盈率不到20倍。华通线缆滚动市盈率为10.53倍,排在最低位置。
据数据宝统计,最新收盘价与年内高点相比,5家公司股价回撤幅度在30%以上,分别是金盘科技、安科瑞、万马股份、华通线缆、明阳电气。
金盘科技发布的半年报显示,公司上半年实现净利润2.22亿元,同比增长16.43%。中信建投证券表示,金盘科技主业屡斩获国内外大额订单,海外需求持续旺盛,提供公司未来增长动能,将形成国内+国外双轮驱动的格局。作为干变领域头部企业,公司深耕海外市场,将充分受益于国内外需求高景气带来的行业发展机遇。
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(文章来源:数据宝)