靠“果链”起家的赛腾股份,如今客户结构更多元,为其营收、利润提供了更多保障。8月11日,北京商报记者注意到,赛腾股份在前一日发布了2024年半年报,2024年上半年,公司实现营业收入16.31亿元,同比增长16.21%;实现净利润1.54亿元,同比增长48.87%。但公司并不想止步于消费电子,其将半导体视作新增长点,然而经过数年发展,目前业务依旧增长乏力,在需要与国际龙头抢市场的背景下,赛腾股份似乎更有“时不我待”的感觉。
背靠消费电子
在消费电子领域“卖铲子”的赛腾股份,已经持续多年增长,公司于2017年正式登陆A股,其营收、利润逐年攀升,只不过增长速度时快时慢。
赛腾股份主要为手机、平板、智能穿戴等产线提供制造设备,包括零部件组装、检测等。2011年对公司而言至关重要,彼时赛腾股份通过了苹果合格供应商认证,开始为其供应定制化自动组装设备、检测设备,成为“果链”中的一员,除了iPhone之外,赛腾股份的业务也延伸到了苹果旗下平板、手表、耳机等多种产品。
2014—2017年,苹果几乎为赛腾股份贡献超九成营收,上市之后,赛腾股份的客户更加多元,苹果所占比重有所下降,但依旧重要。
资深产业经济观察家梁振鹏对北京商报记者分析称,由于产品形态不同,各家消费电子厂商所需的组装、检测设备也不同,需要个性化定制,即千人千面。一般来说,首先是设备厂商与下游共同商讨出方案,之后进行样机生产、打样测试,小规模量产,之后才签署订单,一旦敲定之后,双方合作往往比较稳定,对赛腾股份这样的企业而言,客户是重要的资源。
对于未来,与市场上唱衰消费电子的声音不同,赛腾股份认为AI将带来新的机会,公司在调研活动中曾表示,预计AI手机会带来一波换机潮,手机组装订单大幅增长,AI手机对摄像头、传感器、声学零部件等要求更高,相关设备的市场空间也更大。
“抢饭吃”
不过在消费电子之外,赛腾股份的新业务貌似增长乏力,半导体、新能源两个板块对营收的贡献不高。虽然公司在半年报中并未披露详细数据,但是从2023年年报看,消费电子营收约为41.24亿元,占比将近93%;而半导体、新能源业务收入分别只有约2.64亿元、5054万元。
不仅占比较小,2023年,赛腾股份半导体营收还有所“倒退”,同比下滑9.48%,与消费电子板块约68%的增长形成鲜明对比。
实际上,赛腾股份通过收购涉足半导体的时间已经不短,早在2018年,赛腾股份就收购了无锡昌鼎电子51%的股权,同年,公司公告称,将以发行可转债的方式,收购菱欧科技100%股权,交易价2.1亿元。2019年赛腾股份又购买了日本Optima株式会社67.53%的股权,并且还要对Optima进行增资,总计投资金额高达约人民币2.4亿元。
在半导体领域中,赛腾股份做的还是产品检测,在2023年年报中,赛腾股份表示,公司配合一线国际客户需求,对晶圆进行检测,完善了多种芯片制成工艺中的不良监控,获得了过户认可。
具体来说,HBM是赛腾股份发力之处,也是市场焦点所在。HBM即高带宽内存,可以说是与AI一同火了起来。与传统的DDR内存芯片不同,HBM可以将多个DDR像盖房子一样堆叠在一起,然后与GPU一同封装,应用在AI服务器、专业显卡、数据中心当中。
HBM主要生产厂商是韩国的三星、SK海力士两家企业,美国的美光较之稍逊,随着英伟达等下游企业新品频出,HBM也牵动着市场目光。公开信息显示,赛腾股份已经与三星有了相当程度的合作,同时与SK海力士也在接触。
深度科技研究院院长张孝荣认为,HBM的市场潜力毋庸置疑,对于国内企业而言是重要机会,涉足其中的玩家也日益增多,但最终谁能胜出拼的还是速度。
专家观点认为,赛腾股份在半导体方面还要加大投入力度,毕竟目前公司财务状况良好,多下“血本”也可以接受。赛腾股份让客户来自海外,竞争对手同样来自海外,在芯片检测赛道,很长一段时间中,赛腾股份可能还要从科磊、阿斯麦等龙头手中“抢饭吃”。
北京商报记者就相关问题采访赛腾股份,但截至发稿未获回复。
北京商报记者陶凤王柱力
(文章来源:北京商报)