“宁王”再次登顶公募基金第一大重仓股!
截至7月19日,基金二季报已悉数披露。数据显示,从基金持有的总市值来看,宁德时代再次登顶,超过贵州茅台,成为二季度公募基金第一大重仓股。从股份变动情况来看,立讯精密获最多增持;贵州茅台、泸州老窖和五粮液等白酒企业被减持。
“宁王”再次登顶
天相投顾数据显示,截至今年二季度末,基金重仓宁德时代的总市值达到了495.35亿元,再次取代贵州茅台成为公募基金第一大重仓股,共计进入了993只基金的前十大重仓股行列。
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数据显示,截至二季度末,持有宁德时代最多的是易方达基金,34只基金合计持有“宁王”8484万股。此外,华夏基金也有73只基金合计持有5465万股,华泰柏瑞基金有21只基金合计持有3310万股。重仓“宁王”的知名基金经理众多,包括华夏基金的周克平,嘉实基金的姚志鹏,兴证全球基金的谢治宇、乔迁,华安基金的许之彦等。
2019年二季度末,贵州茅台超越了中国平安,成为了公募基金的头号重仓股。此后,贵州茅台长期位列公募基金重仓股第一。彼时,宁德时代的公募持股总市值还未进入前50名。
随着新能源主题的投资热,宁德时代的公募持股总市值和基金持有数量都有了质的飞跃。2021年三季度末、2022年一季度末,宁德时代的公募重仓总市值都曾超过贵州茅台,成为公募基金第一大重仓股,但之后又被贵州茅台反超。
基金对宁德时代的信心与其实力不无关系。国金证券研究所在研报中指出,当前,电池行业面临激烈的竞争,就2020年到2023年的情况而言,动力电池的厂商数量缩减了近30%。在行业面临大幅淘汰的态势下,宁德时代的现金流实现了穿越周期的正向循环。得益于深厚的成本护城河及技术护城河,产品向出海及高端化发展,公司的行业份额和价格都和同行拉开差距,息前税后利润也保持了长期稳健增长。公司连续十年蝉联全球龙头,市场份额逐年提升。
除了宁德时代,公募基金前十大重仓股还包括贵州茅台、立讯精密、紫金矿业、美的集团、中际旭创、五粮液、迈瑞医疗、泸州老窖和山西汾酒。
立讯精密二季度被“扫货”
就二季度末的数据来看,立讯精密被增持124.42亿元,基金持有总市值达到339.86亿元,重仓立讯精密的基金数量达到了918只。
数据显示,持有立讯精密最多的是兴证全球基金,13只基金合计持有9959万股;其次是华夏基金,48只基金合计持有7822万股。此外,中欧基金、富国基金、汇添富基金等也持有立讯精密不少股份。持有立讯精密的知名基金经理包括兴证全球基金的谢治宇、中欧基金的周蔚文、富国基金的朱少醒等。
在地缘政治冲突升级、消费电子下游需求整体承压的逆境下,立讯精密的业绩仍实现了稳健的增长。光大证券研究所认为,立讯精密在铜连接、光模块、液冷散热等方面都有深度布局,与业界最顶尖公司同步竞争且略有优势。据LightCounting预测,2024—2028年,全球光模块市场规模的年均复合增长率为11%。在AI产业趋势下,公司的通讯业务有望深度受益。此外,智能汽车也有望开辟公司成长的第二极。
除了立讯精密,公募基金二季度增持幅度最大的前十大重仓股还包括比亚迪、新易盛、工业富联、中际旭创、鹏鼎控股、兆易创新、沪电股份、澜起科技和美的集团。
基金减持白酒企业
从数据上看,二季度内,贵州茅台、泸州老窖和五粮液被公募基金减持较多。贵州茅台较上一季度被减持214.14亿元,泸州老窖较上一季度被减持127.88亿元,五粮液较上一季度被减持105.64亿元。
从基金持仓情况来看,华夏基金、嘉实基金等对贵州茅台有所减持,景顺长城基金、汇添富基金等对泸州老窖有所减持,招商基金、汇添富基金等则对五粮液有所减持。
此前,市场对于消费板块的悲观情绪已至低点,资金拥抱确定性的红利资产。国海证券研究所表示,从历史数据来看,白酒行业具备很强的韧性,以茅台为代表的龙头酒企护城河更加深厚,即使在上一轮周期低点,茅台也没有出现业绩下滑。随着白酒板块调整至年初以来的低位,估值性价比已经提升。
宏观经济的周期性波动不可避免,但是行业自身发展逻辑没有改变。国海证券研究所认为,龙头酒企应对下行周期的经验越来越丰富,强大的品牌影响力和健康的渠道库存能让优秀的公司穿越周期。
具体到公司层面,白酒企业也对行情做出了应对。东吴证券研究所表示,5月以来,飞天茅台酒批价持续快速下跌,引发集中关注和较大担忧。市场对贵州茅台能否采取有效稳价举措信心不足,对中长期需求的稳定性信心不足。近期,贵州茅台管理层一方面加强市场调研和经销商沟通指导,批价应声企稳反弹,另一方面加强和投资者互动,倾听投资者声音和建议,正面回应了市场的关切,体现了龙头企业的担当。
(文章来源:证券时报网)